11.09.2026
Автоследование, фонды или самостоятельная торговля - что выбрать?
Сравниваем автоследование, инвестиционные фонды и самостоятельную торговлю: как работают эти подходы, чем отличаются, какие риски несут и что лучше выбрать новичку.
Эдан Альтц
6 мин
Если вы хотите зарабатывать на фондовом рынке, но не готовы каждый день самостоятельно искать акции и разбираться в отчетности компаний, вариантов несколько. Можно купить фонды, подключить автоследование или все-таки научиться торговать самостоятельно.
На первый взгляд фонды и автоследование решают одну задачу: вы отдаете принятие большей части решений кому-то другому. Но устроены они совершенно по-разному, а самостоятельная торговля отличается от обоих вариантов еще сильнее.
Разберемся, что выбрать.
Фонды: когда вы вообще не хотите заниматься торговлей
Покупая пай фонда, инвестор фактически приобретает готовый набор активов. Внутри могут находиться акции, облигации, инструменты денежного рынка или другие ценные бумаги.
Например, вместо самостоятельной покупки акций нескольких десятков крупнейших российских компаний можно приобрести фонд, следующий за определенным индексом.
Не нужно выбирать отдельные акции, определять точки входа и выхода, постоянно следить за рынком и принимать торговые решения.
Для долгосрочного пассивного инвестора это вполне разумный вариант.
Если ваша цель - регулярно откладывать деньги в течение 10-20 лет и тратить на фондовый рынок минимум времени, возможно, ничего сложнее вам вообще не нужно.
Но фонд не предназначен для активной торговли. Вы не решаете, какую конкретно бумагу купить сегодня, когда ее продать и где искать следующую возможность.
Как работает автоследование
Автоследование уже гораздо ближе к активной торговле.
Вы выбираете готовую стратегию и подключаете ее к своему брокерскому счету. После этого сделки автора стратегии автоматически повторяются у вас.
Автор купил акции - система покупает их на вашем счете. Закрыл позицию - аналогичная операция происходит у вас.
Самостоятельно искать сделки не требуется.
Это действительно удобно, особенно если человек хочет получить результат от активной торговли, но пока не умеет анализировать рынок или просто не хочет тратить на это время.
При этом деньги остаются на брокерском счете инвестора, историю операций можно видеть, а от стратегии можно отключиться.
Но прежде чем подключать автоследование, стоит понять, что именно вы покупаете.
Вы фактически передаете другому человеку право принимать торговые решения
Представьте, что стратегия за последний год принесла 40%.
Цифра выглядит прекрасно.
Но сама по себе она почти ничего не говорит о качестве торговли.
Какой была максимальная просадка? Использовалось ли кредитное плечо? Сколько было сделок? Как долго существует стратегия? Что происходило с ней на падающем рынке? За счет нескольких удачных сделок получена большая часть результата или прибыль распределена относительно равномерно?
Особенно осторожно стоит относиться к стратегиям, существующим несколько месяцев.
Человек мог попасть в очень удачный для своей системы период. Рынок изменится, а стратегия, прекрасно работавшая последние полгода, перестанет давать такой результат.
Поэтому смотреть только на проценты доходности бессмысленно.
Ваш результат может отличаться от результата автора
На странице стратегии может быть указана одна доходность, а на вашем счете получится другая.
Вы могли подключиться позже. Сделка могла исполниться по другой цене. Есть комиссии. Имеет значение размер счета. Разница по каждой отдельной операции может казаться небольшой, но на большом количестве сделок она накапливается.
Особенно заметным расхождение становится в активных стратегиях с большим количеством операций.
Поэтому фраза «стратегия заработала 50%» еще не означает, что каждый подключившийся к ней инвестор получил те же 50%.
Вы видите сделки, но можете совершенно не понимать, почему они совершаются
Допустим, автор стратегии покупает акции.
Вы видите покупку и можете ее повторить. Но почему именно эта компания? Почему сейчас? Почему по этой цене? При каких условиях идея перестанет быть актуальной? Где автор будет выходить, если рынок пойдет против него?
Если ответы известны только автору, инвестор остается полностью зависимым от его решений.
Через два года автоследования можно получить историю из сотен совершенных сделок и при этом самому по-прежнему не уметь найти ни одной.
Пока стратегия работает, это может вообще не беспокоить. Но если результаты ухудшились, возникает следующий вопрос: отключаться или ждать?
Чтобы ответить на него, снова приходится оценивать чужую торговую систему, которую вы можете не понимать.
А можно просто повторять сделки вручную?
Можно, но это мало что меняет.
Торговые сигналы, закрытые каналы с идеями и ручное копирование сделок решают примерно ту же задачу: решение принимает кто-то другой, а инвестор его повторяет.
Причем при ручном повторении появляется дополнительный риск. Между публикацией идеи и вашей сделкой проходит время, цена может измениться, а человек может вообще увидеть сообщение слишком поздно.
Особенно странно выглядит ситуация, когда инвестор входит в позицию по чужой рекомендации, а затем пытается самостоятельно решить, что с ней делать.
Он знает, что нужно купить, но не знает логики самой сделки.
Самостоятельная торговля
Альтернативный вариант - самому принимать решения о покупке и продаже.
Но фраза «я торгую самостоятельно» еще не означает, что человек действительно понимает, что делает.
Можно самостоятельно покупать акции после новостей, следовать рекомендациям аналитиков, искать фигуры на графике, читать десятки Telegram-каналов и каждую неделю менять стратегию.
Кнопку при этом действительно нажимаете вы. Системы принятия решений от этого не появляется.
Для самостоятельной торговли нужен алгоритм, который отвечает хотя бы на основные вопросы: что искать на рынке, почему рассматривать конкретный актив, при каких условиях входить в сделку, когда идея перестает быть актуальной и когда фиксировать результат.
Именно этому придется учиться.
Почему мы не используем обычное автоследование
У нас тоже есть торговое сопровождение, поэтому со стороны разница может показаться небольшой.
Мы анализируем рынок, выбираем потенциальные торговые идеи, показываем их ученикам и затем вместе следим за развитием ситуации.
Но доступ к сопровождению получают люди, которые сначала изучили нашу торговую систему.
Поэтому, когда мы рассматриваем определенную акцию и уровень для возможного входа, ученик должен понимать, откуда вообще взялась эта идея.
Мы не хотим, чтобы человек видел сообщение «покупаем Сбербанк по такой-то цене» и бездумно нажимал кнопку.
Он уже знает, как мы анализируем рынок, на что смотрим, почему появился интерес к определенному уровню и при каких условиях от сделки придется отказаться.
И получается довольно существенная разница.
При автоследовании сначала появляется чужое решение, а затем оно автоматически повторяется на вашем счете.
У нас сначала человек изучает систему принятия решений, а уже после этого может наблюдать, как по этой же системе разбирается реальный рынок и совершаются реальные сделки.
Более того, ученик совершенно не обязан повторять каждую нашу сделку. Сопровождение нужно в том числе для того, чтобы получить практику после обучения и постепенно перейти к самостоятельной работе.
Что в итоге выбрать
Если вы хотите инвестировать деньги на много лет и практически не заниматься рынком, фонды могут оказаться самым простым вариантом. Нет особого смысла учиться активной торговле, если вы вообще не собираетесь ею заниматься.
Если вы хотите активной торговли, но не хотите разбираться, почему совершаются сделки, можно рассматривать автоследование. Нужно только внимательно выбирать стратегию, смотреть не только на доходность, учитывать риски и понимать, что результаты прошлого ничего не гарантируют.
Если же вы хотите со временем самостоятельно понимать рынок и принимать решения, простого копирования чужих сделок недостаточно.
Именно поэтому мы построили обучение немного иначе.
Сначала ученик изучает «Универсальную торговую систему Эдана Альтца», затем начинает применять ее самостоятельно, а после обучения может подключиться к торговому сопровождению и работать на одном рынке вместе с нами.
Получается, что мы не просто даем готовые сделки. Мы сначала объясняем систему, по которой эти сделки вообще появляются.
А дальше цель довольно простая: в какой-то момент вам уже не должно быть необходимо спрашивать у кого-то, какую акцию купить и когда ее продать.
Вы должны уметь ответить на этот вопрос сами.
Посмотреть, как устроена наша торговая система, обучение и торговое сопровождение, можно по ссылке ниже.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Если хотите разбираться в рынке самостоятельно
В нашей школе есть несколько программ для разных задач: от внутридневной и среднесрочной торговли и практической работе с рынком до дивидендных стратегий и анализа компаний.
Можно посмотреть программы, формат обучения, лицензию и рецензии и выбрать то, что подходит именно вам, и уже после решить, хотите ли вы учиться у нас
Можно посмотреть программы, формат обучения, лицензию и рецензии и выбрать то, что подходит именно вам, и уже после решить, хотите ли вы учиться у нас
Читать дальше
