11.09.2026
Как заработать на фондовом рынке
Как заработать на фондовом рынке с учетом медвежьих настроений, граничащих у некоторых инвесторов с паникой.
Эдан Альтц
7 мин
На фондовом рынке можно зарабатывать совершенно разными способами: получать дивиденды, купоны по облигациям, покупать бизнес в расчете на его долгосрочный рост или торговать изменениями цены на более коротких промежутках времени.
Поэтому универсального ответа «купите вот это и держите десять лет» не существует.
Более того, одна и та же акция может оказаться хорошей инвестицией по одной цене и плохой по другой, а хороший бизнес способен годами не приносить владельцу его акций ожидаемой доходности.
Чтобы понять, как зарабатывать на фондовом рынке, сначала нужно разобраться, откуда вообще берется прибыль.
На чем можно заработать на фондовом рынке
Есть несколько основных источников дохода.
Рост стоимости актива. Инвестор покупает ценную бумагу дешевле, а впоследствии продает дороже.
Дивиденды. Некоторые компании распределяют часть прибыли между акционерами.
Купоны по облигациям. Покупатель облигации фактически предоставляет деньги эмитенту в долг и получает предусмотренные условиями выпуска выплаты.
Активная торговля. Трейдер пытается зарабатывать на отдельных движениях цены, совершая больше сделок и работая на более коротком горизонте.
Эти способы можно сочетать, но логика принятия решений у них разная.
Как зарабатывает долгосрочный инвестор
Долгосрочный инвестор покупает актив в расчете на результат в течение нескольких лет.
Если речь идет об акциях, он может рассчитывать на рост стоимости бизнеса и дивидендные выплаты.
Например, компания увеличивает прибыль, расширяет бизнес, снижает долговую нагрузку и начинает генерировать больше денежных средств.
Со временем это может отразиться на стоимости ее акций.
Но слово «может» здесь принципиально важно.
Хорошая компания не гарантирует хорошую доходность акционеру.
Если инвестор купил ее по слишком высокой цене, бизнес способен продолжать развиваться, а стоимость акций при этом долго не расти.
Поэтому долгосрочному инвестору недостаточно найти хорошую компанию. Нужно еще оценить цену, которую рынок за нее просит.
Как заработать на дивидендах
Некоторые инвесторы формируют портфель компаний, которые регулярно распределяют часть прибыли между акционерами.
Так возникает дивидендный доход.
Но высокая дивидендная доходность сама по себе не делает акцию привлекательной.
Компания может сократить или полностью отменить выплаты. Высокий текущий дивиденд может оказаться разовым. А стоимость самой акции способна снизиться сильнее, чем инвестор получил дивидендами.
Поэтому при дивидендном инвестировании анализируют финансовое состояние бизнеса, прибыль, денежные потоки, долговую нагрузку и дивидендную политику.
Смотреть только на процент рядом со словом «дивиденды» недостаточно.
Как заработать на облигациях
У облигаций другая логика.
Покупая облигацию, инвестор фактически дает деньги в долг государству или компании на условиях конкретного выпуска.
Доход может складываться из купонных выплат и разницы между ценой покупки и суммой, полученной при продаже или погашении бумаги.
Обычно потенциальная доходность облигаций более предсказуема, чем результат инвестиций в акции.
Но риск остается.
Цена облигации меняется вместе с рыночными условиями, а эмитент может столкнуться с финансовыми проблемами и не выполнить обязательства.
Поэтому высокая доходность облигации часто означает, что рынок видит повышенный риск.
Как зарабатывает трейдер
Трейдеру необязательно ждать несколько лет, пока бизнес увеличит прибыль.
Его интересует движение цены на более коротком промежутке времени.
Купить по 200 рублей и продать по 220 можно независимо от того, собираетесь вы владеть компанией следующие десять лет или вообще больше никогда не покупать ее акции.
Но возникает гораздо более сложный вопрос: почему цена должна пойти от 200 к 220?
Если ответ сводится к «мне кажется, акция должна вырасти», это не торговая система.
Трейдеру нужны правила, по которым он определяет интересующую рыночную ситуацию, условия входа, размер позиции, допустимый риск и момент выхода.
Можно ли стабильно зарабатывать трейдингом
Можно получать положительный результат на серии сделок, но это не означает, что каждая сделка будет прибыльной.
Убыточные сделки являются нормальной частью торговли.
Поэтому задача заключается не в поиске метода, который всегда правильно прогнозирует рынок.
Такого метода нет.
Нужна система, при которой совокупный результат прибыльных и убыточных сделок на дистанции остается положительным.
Именно поэтому оценивать торговый подход по одной красивой сделке бессмысленно.
Нужно ли продавать акции, если они сильно упали
Само падение цены не отвечает на этот вопрос.
Фраза «уже упало на 50%, теперь продавать поздно» опасна.
Акция, потерявшая половину стоимости, вполне способна потерять еще половину от оставшейся цены.
Но и автоматически продавать хороший актив только потому, что весь рынок находится в просадке, тоже необязательно.
Нужно вернуться к первоначальной причине покупки.
Если компания покупалась как долгосрочная инвестиция, нужно понять, изменилась ли фундаментальная инвестиционная идея.
Если акция покупалась в рамках торговой сделки, действовать нужно согласно правилам этой торговой системы.
Цена, по которой вы когда-то купили бумагу, сама по себе не является причиной продолжать ее держать.
Нужно ли покупать акции после сильного падения
Падение цены делает акцию дешевле относительно ее предыдущей стоимости.
Но оно не делает ее автоматически выгодной.
Акция могла стоить 1 000 рублей, затем упасть до 500.
Кажется, что появилась возможность купить ее со скидкой 50%.
Но если финансовое положение компании резко ухудшилось и справедливая оценка теперь находится значительно ниже, никакой скидки может не существовать.
Поэтому правило «покупайте все, что сильно упало» не работает.
Нужно понимать причину падения и оценивать актив заново.
Правда ли, что рынок всегда восстанавливается
Широкие фондовые индексы исторически переживали кризисы и впоследствии восстанавливались.
Но переносить это наблюдение на любую отдельную акцию нельзя.
Индекс со временем меняет состав: слабые компании могут покидать его, сильные занимают их место.
Конкретная компания такой способностью не обладает.
Она может потерять конкурентоспособность, накопить слишком много долгов, столкнуться с корпоративными проблемами или вообще прекратить существование.
Поэтому фраза «главное дождаться восстановления» имеет совершенно разный смысл для диверсифицированного рынка и отдельной акции.
Почему «купить и держать» работает не всегда
Buy and hold - нормальная стратегия, если инвестор понимает, что именно он покупает и почему собирается держать это долго.
Но само по себе длительное владение активом не создает доходность.
Плохая инвестиция не становится хорошей от того, что ее держат двадцать лет.
Поэтому «купить и держать» нельзя превращать в «никогда ничего не продавать».
Если первоначальная инвестиционная идея перестала работать, актив нужно оценивать заново.
Что важнее: найти лучшую акцию или управлять риском
Можно несколько раз подряд правильно определить направление рынка и все равно потерять значительную часть капитала.
Для этого достаточно слишком сильно рисковать в каждой сделке.
И наоборот, инвестор может ошибаться в отдельных идеях, но не получать критического ущерба, если капитал распределен разумно.
Поэтому управление риском не менее важно, чем выбор активов.
Нужно понимать, какую часть капитала занимает одна идея и что произойдет с портфелем, если она окажется полностью ошибочной.
Почему эмоции мешают зарабатывать
После роста рынка возникает желание срочно купить, пока цена не ушла еще выше.
После падения хочется продать, чтобы «спасти хотя бы оставшееся».
После нескольких прибыльных сделок появляется уверенность, что теперь можно увеличить риск.
После убытка возникает желание быстро отыграться.
Все эти решения понятны эмоционально, но они не являются стратегией.
Заранее установленные правила нужны в том числе для того, чтобы в момент сильного движения рынка не придумывать новую стратегию под собственный страх или жадность.
Сколько можно заработать на фондовом рынке
На этот вопрос невозможно корректно ответить одной цифрой.
Доходность зависит от выбранных инструментов, стратегии, размера риска, состояния рынка и качества решений самого человека.
Обещание фиксированных 20%, 50% или 100% годовых без объяснения риска должно вызывать вопросы.
Даже стратегия, которая исторически показывала определенную среднюю доходность, не обязана повторить ее в следующем году.
Поэтому профессиональнее начинать не с вопроса «сколько процентов я заработаю», а с понимания того, каким способом предполагается получать эту доходность и каким риском за нее приходится платить.
Что нужно, чтобы зарабатывать на фондовом рынке
Первое - понимать, каким способом вы собираетесь получать прибыль.
Второе - использовать стратегию, соответствующую этой задаче.
Третье - управлять риском.
Четвертое - оценивать результат на достаточной дистанции, а не по последней сделке.
Пятое - не менять правила каждый раз, когда рынок идет не туда, куда хотелось.
При этом инвестирование и трейдинг требуют разных навыков.
Долгосрочному инвестору нужно уметь оценивать компании и формировать портфель.
Трейдеру нужно понимать происходящее непосредственно на рынке и иметь правила входа, выхода и управления позицией.
Как мы работаем на фондовом рынке
Основное направление нашей школы - среднесрочная торговля.
Мы не пытаемся каждый день угадывать, куда пойдет рынок, и не покупаем акции просто потому, что они сильно упали или кто-то назвал их недооцененными.
Мы анализируем рынок, смотрим на объемы и ценовые уровни, заранее выбираем интересующие нас торговые ситуации и ждем выполнения необходимых условий.
Если условия появились - рассматриваем сделку.
Если ситуация изменилась - можем отказаться от первоначальной идеи.
Если подходящих сделок нет - не обязаны находиться в рынке только ради самого факта торговли.
Именно этому мы учим на основной образовательной программе: не искать очередную «акцию, которая точно вырастет», а самостоятельно понимать логику рынка и принимать решения по системе.
После обучения ученикам доступно торговое сопровождение, где они уже видят применение тех же правил на реальном рынке вместе с нами.
Если хотите посмотреть, как устроена система и обучение, оставьте заявку, и мы проведем подробную экскурсию по программе.
Если хотите разбираться в рынке самостоятельно
В нашей школе есть несколько программ для разных задач: от внутридневной и среднесрочной торговли и практической работе с рынком до дивидендных стратегий и анализа компаний.
Можно посмотреть программы, формат обучения, лицензию и рецензии и выбрать то, что подходит именно вам, и уже после решить, хотите ли вы учиться у нас
Можно посмотреть программы, формат обучения, лицензию и рецензии и выбрать то, что подходит именно вам, и уже после решить, хотите ли вы учиться у нас
Читать дальше
