Виды трейдинга и торговые системы
18.09.2026
Дейтрейдинг: что это такое и как устроена внутридневная торговля
Разбираем механику дейтрейдинга, ночной и внутридневной риск, плечо, шорт, ликвидность, стопы и требования к торговой системе.
Эдан Альтц
11 мин
Утром вы купили акцию по 250 ₽, несколько часов наблюдали за движением, а ближе к окончанию торговой сессии закрыли позицию по 257 ₽. На следующий день этой сделки уже нет: прибыль или убыток зафиксированы, деньги снова находятся на счёте, а новый торговый день начинается с нового анализа.
Так устроена базовая идея дейтрейдинга - внутридневной торговли, при которой позицию открывают и закрывают в пределах одной торговой сессии. Звучит удобно: не нужно неделями ждать результата, переносить позицию через ночь и утром выяснять, что произошло с рынком, пока биржа была закрыта.
Но вместе с переносом сделок исчезает только часть риска. На её месте появляются другие требования: нужно находить ситуацию внутри одного дня, успевать принимать решения, учитывать внутридневной шум, ликвидность, комиссии и не превращать отсутствие хорошей сделки в необходимость торговать хоть что-нибудь.
Что такое дейтрейдинг
Дейтрейдинг, или внутридневная торговля, - стиль трейдинга, при котором позиции обычно открываются и закрываются в течение одной торговой сессии без переноса на следующий день. Сделка может длиться десять минут, два часа или почти весь торговый день, поэтому сам термин не говорит о точной продолжительности позиции.
Определяющий признак другой: торговый сценарий должен реализоваться внутри текущей сессии.
Например, утром вы нашли подходящую ситуацию, купили акцию по 1 000 ₽, рассчитываете на движение к 1 030 ₽ и заранее понимаете, при каком развитии событий первоначальная идея перестанет работать. К вечеру позиция в любом случае закрывается - по прибыли, по убытку или потому, что ожидаемое движение так и не состоялось. На следующий торговый день рынок оценивается заново.
Дейтрейдинг и скальпинг - не одно и то же
И скальпинг, и дейтрейдинг относятся к короткой торговле, а позиции обычно не переносятся через ночь, поэтому понятия часто смешивают. Разница находится прежде всего в масштабе движения и длительности сделки.
Скальпер может за несколько минут попытаться забрать движение акции с 250 до 250,70 ₽, закрыть позицию и через двадцать минут искать следующую. Дейтрейдер способен открыть позицию утром около 250 ₽ и несколько часов работать с движением к 255-258 ₽.
Условно скальпинг разбивает внутридневное движение на небольшие участки, а дейтрейдинг чаще пытается взять более крупную часть движения торговой сессии. Это не строгая граница по минутам: сделка на пятнадцать минут не превращается автоматически в скальпинг, а двухчасовая - в дейтрейдинг. Значение имеет сам подход к торговле.
Скальпинг, его расходы, исполнение и особенности коротких сделок мы отдельно подробно разобрали в статье «Скальпинг в трейдинге».
Почему дейтрейдеры не оставляют позиции на ночь
Главное преимущество такого подхода очевидно: пока рынок закрыт, с компанией, отраслью или всей экономикой может произойти событие, на которое вы физически не сможете отреагировать сделкой.
Представим, вы купили акцию по 500 ₽ и оставили её до следующего дня. После закрытия торгов выходит неожиданная новость, а утром первые сделки проходят уже около 460 ₽. Между вчерашними 500 и сегодняшними 460 ₽ практически не было возможности закрыть позицию.
Такой ценовой разрыв называется гэпом. Если ваш стоп находился на 490 ₽, это не означает, что позиция обязательно закроется именно там: когда ближайшая доступная рыночная цена уже значительно ниже, фактический убыток может оказаться больше запланированного.
Мы отдельно разбирали механику таких движений в статье про гэпы на бирже.
Дейтрейдинг уменьшает именно риск переноса позиции через закрытый рынок: к концу сессии сделка закрывается, поэтому ночной гэп по ней вам уже не страшен. Но это не означает отсутствия риска вообще.
Внутри дня рынок тоже способен двигаться очень быстро
Новости выходят не только ночью. Компания может опубликовать сообщение во время торгов, может резко двинуться весь рынок, а крупная заявка способна быстро изменить локальный баланс спроса и предложения.
Допустим, акция несколько часов спокойно торгуется около 300 ₽, а затем за несколько минут проваливается до 288 ₽. Если позиция была слишком большой, короткий по времени эпизод способен создать значительный денежный убыток.
Поэтому принцип «я не переношу сделки на ночь» нельзя превращать в «значит, дейтрейдинг безопасный». Меняется тип риска, но сам риск остаётся.
Почему начало торговой сессии отличается от середины дня
Рынок внутри одной сессии неоднороден. После открытия участники реагируют на новости и события, произошедшие с момента предыдущего закрытия, исполняются накопленные заявки, крупные участники корректируют позиции, поэтому цена может двигаться заметно быстрее. Позже активность способна снизиться, а затем снова увеличиться.
Для внутридневной торговли это имеет прямое значение. Одинаковое движение в спокойный период и во время резкого всплеска активности может иметь совершенно разную структуру.
Поэтому дейтрейдеру недостаточно увидеть, что акция выросла на один процент. Нужен контекст: когда произошло движение, насколько активно торгуется инструмент и что сейчас вообще происходит с рынком.
Можно ли просто покупать всё, что сильно растёт внутри дня
Представим акцию, которая за первый час выросла на 7%. Сам рост уже состоялся, но покупка только потому, что «бумага сильная», не отвечает ни на один из основных вопросов сделки: где нормальная точка входа, сколько движения ещё потенциально осталось, где гипотеза перестаёт работать и какой риск вы принимаете.
Цена может продолжить рост ещё на 10%, остановиться или откатить на половину движения. Прошедшие 7% не дают автоматического ответа о следующих 7%.
Это одна из неприятных ловушек внутридневной торговли: рынок находится перед глазами постоянно, и движение само начинает создавать желание в нём участвовать.
Дейтрейдинг не требует совершать сделку каждый день
Название легко вводит в заблуждение. Если вы внутридневной трейдер, это не означает, что каждый торговый день обязан закончиться сделкой.
Может не быть подходящих ситуаций, инструменты могут двигаться хаотично, нормальный вход способен не сформироваться, а потенциальная цель оказаться слишком близкой относительно риска. В такой день отсутствие позиции - совершенно нормальный результат торгового процесса.
Опасность появляется, когда само присутствие перед терминалом создаёт ощущение: раз уж сегодня потрачено четыре часа, нужно хотя бы что-нибудь открыть. Биржа не оплачивает время, проведённое за экраном.
Как может выглядеть внутридневная сделка
Возьмём условный пример. Акция торгуется около 1 000 ₽. После анализа вы считаете, что при выполнении определённых условий движение может продолжиться к 1 030 ₽.
Позицию открываете по 1 005 ₽, а сценарий перестаёт иметь смысл, если цена уходит ниже области, на которой строилась идея. Допустим, нормальная точка отмены находится около 995 ₽.
Получается: потенциальный риск на акцию - около 10 ₽; потенциальное движение до цели - около 25 ₽.
Это уже позволяет не просто сказать «кажется, акция пойдёт вверх», а оценить конструкцию сделки и рассчитать размер позиции.
Если же вход произошёл слишком поздно по 1 025 ₽ при той же цели 1 030 ₽ и прежнем уровне отмены сценария, сделка становится совершенно другой: потенциальная прибыль почти исчезла, а риск остался.
Правильное направление движения ещё не означает хорошую сделку.
Размер позиции важнее уверенности в идее
Допустим, вы готовы потерять в одной сделке максимум 5 000 ₽, а расстояние от входа до нормальной точки выхода при ошибке составляет 10 ₽ на акцию. Условно: 5 000 / 10 = 500 акций.
Если взять 2 000 акций только потому, что сегодняшняя ситуация кажется «особенно хорошей», тот же стоп создаст уже около 20 000 ₽ убытка.
Рынок не обязан учитывать степень вашей уверенности. Поэтому размер позиции должен определяться допустимым денежным риском и логикой самой сделки, а не желанием заработать побольше на конкретном движении.
Отдельно эту механику мы подробно разбирали в статье «Как рассчитать размер позиции в трейдинге».
Дейтрейдинг можно вести без кредитного плеча
Кредитное плечо не является частью определения дейтрейдинга. Вы можете совершать внутридневные сделки исключительно на собственные деньги.
Но короткий горизонт часто создаёт соблазн использовать позицию больше депозита: если акция внутри дня двигается на 1-2%, кажется, что без большого объёма финансовый результат будет слишком маленьким.
Например, на счёте 500 000 ₽, а позиция открыта на миллион. Движение акции на 2% меняет стоимость позиции примерно на 20 000 ₽ - это уже около 4% от собственных 500 тысяч до расходов.
Плечо усиливает не способность прогнозировать рынок, а влияние движения цены на ваш капитал. Поэтому одна и та же ошибка без плеча и с большим плечом имеет совершенно разную финансовую цену.
Сам механизм мы подробно объяснили в статьях про кредитное плечо и маржинальную торговлю.
Можно ли торговать внутри дня в шорт
Да. Дейтрейдинг не предполагает обязательной торговли только на рост.
Лонг - позиция с расчётом на повышение цены: сначала покупаете актив, затем продаёте. Шорт - позиция с расчётом на снижение: сначала через брокерскую инфраструктуру продаёте актив, которого у вас до этого не было в портфеле, а затем закрываете позицию обратной покупкой.
Например, акция продаётся в шорт по 500 ₽ и позже выкупается по 480 ₽. Разница до расходов формирует положительный результат. Если цена вместо снижения выросла до 520 ₽, для закрытия придётся покупать дороже и появится убыток.
Шорт связан с дополнительными особенностями и обычно требует маржинального режима. Механику обеих сторон сделки мы подробно разобрали в статье «Лонг и шорт в трейдинге».
Комиссии всё равно имеют значение
При дейтрейдинге среднее движение обычно крупнее, чем в очень коротком скальпинге, поэтому комиссия может занимать меньшую долю потенциального результата. Но если за месяц вы совершили сто входов и выходов, все расходы складываются.
Дополнительно существует спред - разница между лучшей доступной ценой покупки и продажи - и возможное проскальзывание, когда реальная цена исполнения оказывается хуже той, которую вы видели в момент решения.
Поэтому тестировать внутридневную систему без реальных торговых расходов опасно. На графике стратегия способна выглядеть прибыльной, а после учёта исполнения получить совсем другую статистику.
Ликвидность определяет, сможете ли вы исполнить сделку так, как задумали
Представим малоактивную акцию. Последняя сделка прошла по 100 ₽, поэтому на графике вы видите именно эту цену. Но ближайший продавец готов продать только по 101 ₽, а ближайший покупатель стоит по 99 ₽.
Формально котировка около 100 ₽. Практически вход и выход уже стоят вам заметной части потенциального движения.
Если размер позиции большой относительно обычных объёмов торгов, проблема становится ещё сильнее: собственная заявка может исполняться частями по нескольким ценам.
Для дейтрейдинга ликвидность поэтому является не удобным бонусом, а частью возможности нормально реализовать торговый сценарий.
Таймфрейм не является торговой системой
Можно открыть пятиминутный график, пятнадцатиминутный или часовой и при этом всё равно принимать внутридневные решения. От одного выбора интервала свечи преимущество на рынке не появляется.
Таймфрейм лишь определяет, как данные агрегируются на экране. Если вы переключились с дневного графика на пятиминутный, рынок не стал более предсказуемым - информации визуально стало больше, а колебаний заметнее.
Поэтому стратегия «я торгую на пяти минутах» примерно так же неполна, как фраза «я езжу на второй передаче». Нужно понимать, что именно вы ищете на рынке и почему это даёт основание для сделки.
Чем короче горизонт, тем больше рыночного шума приходится видеть
Цена редко движется прямой линией. Даже хороший внутридневной рост состоит из небольших откатов, остановок и случайных колебаний, а на коротком графике каждое такое движение становится визуально значимым.
Отсюда возникает риск постоянно менять решение. Купили, увидели несколько красных свечей - испугались и закрылись. Через пять минут цена вернулась, снова купили дороже, затем получили ещё один небольшой откат и снова вышли.
В результате глобальное движение дня могло оказаться именно таким, как вы ожидали, а серия эмоциональных решений всё равно принесла убыток. Поэтому заранее определённый сценарий нужен даже тогда, когда сделка живёт всего час.
Стоп должен быть связан с причиной сделки
Стоп-лосс часто воспринимают просто как фиксированный процент: купил - поставил минус 1%. Но нормальный выход при ошибке должен быть связан с самой причиной сделки.
Если сценарий строился на определённой рыночной области и после её потери первоначальная логика больше не работает, именно это и задаёт место отмены гипотезы. Процент от цены появляется уже как следствие расстояния между входом и этой точкой.
Если сначала выбрать удобный стоп 0,5%, а потом пытаться придумать ему объяснение, логика переворачивается. То же относится и к тейк-профиту: цель сделки должна вытекать из сценария, а не просто из желания заработать 2%.
Закрывать ли любую позицию до конца дня
Если ваш подход действительно является дейтрейдингом - да, это часть правил системы. Смысл именно в том, что ночной риск не переносится.
Но это не означает, что любое движение, которое не успело реализоваться к вечеру, было плохой идеей. Допустим, вы рассчитывали на рост с 500 до 530 ₽. К завершению сессии акция находится на 515 ₽ и структура всё ещё выглядит нормально. Среднесрочный трейдер мог бы сохранить позицию, а дейтрейдер её закроет, потому что его система не предполагает перенос.
Один и тот же рынок, одна и та же акция, но правила управления позицией разные. Это хороший пример того, почему нельзя оценивать стиль торговли только по отдельному входу.
Отсутствие ночного риска имеет обратную сторону
Вы закрыли хорошую позицию вечером по 515 ₽, а на следующий день акция открылась по 535 ₽. Возникает понятная мысль: «Надо было оставить».
Но тогда вы задним числом используете информацию, которой вечером не было. Акция могла открыться и по 490 ₽.
Если система предполагает отсутствие переноса, пропущенная ночная прибыль - не ошибка. Это цена выбранного способа контроля риска. Невозможно одновременно полностью убрать ночной гэп и гарантированно получать прибыль от ночных движений. Любое правило что-то даёт и чего-то лишает.
Дейтрейдинг требует времени
Среднесрочную позицию можно открыть и затем периодически контролировать по торговому плану. Внутридневная сделка живёт быстрее, поэтому если сценарий требует реакции в течение текущей сессии, возможность посмотреть рынок только утром и вечером уже может не подходить.
При выборе стиля торговли значение имеет не только потенциальная доходность, но и ваш реальный режим жизни. Если у вас работа, встречи или другие дела, из-за которых вы не можете следить за рынком в нужные периоды, внутридневная торговля может просто плохо сочетаться с вашим графиком. Это не недостаток дейтрейдинга, а несоответствие подхода вашей ситуации.
Почему дейтрейдинг психологически кажется привлекательным
Всё происходит быстро: сегодня нашли сделку, сегодня получили результат. Не нужно неделями ждать, окажется ли идея правильной, а вечером позиции закрыты и результат дня известен.
Но эта же скорость делает результат слишком заметным. Утром получили стоп - хочется закончить день хотя бы в ноль. Вторая сделка тоже убыточная - теперь уже хочется вернуть две потери. И третья позиция открывается не потому, что появилась хорошая ситуация, а потому, что психологически неприятно закончить день с минусом.
Рынок к вашему дневному финансовому результату отношения не имеет.
Зачем ограничивать совокупный риск за день
Некоторые внутридневные системы используют дневной предел убытка: после определённой суммы новые сделки до следующей сессии не открываются.
Это не создаёт торгового преимущества и не исправляет плохую стратегию. Но такое правило способно остановить цепочку, когда после нескольких ошибок решения становятся всё более эмоциональными, а риск начинает увеличиваться.
Если система предполагает много решений внутри одной сессии, контроль совокупного риска за день может быть не менее полезным, чем стоп в отдельной позиции.
Один прибыльный день ничего не доказывает
Вы начали торговать внутри дня и за первую неделю заработали в четырёх сессиях из пяти. Это приятный результат, но он ещё не показывает, что у вас есть рабочая система.
Рынок мог находиться в удобном для вашего подхода состоянии, несколько движений могли случайно совпасть с входами, а высокий риск пока просто не успел проявить отрицательную сторону. И обратное тоже верно: несколько убыточных дней не обязательно уничтожают работающую систему. Нужна дистанция и статистика.
Мы уже подробно разбирали эту ловушку в статье «Почему прибыль ещё не означает, что вы всё сделали правильно».
Что нужно записывать по внутридневным сделкам
Одного столбца «прибыль/убыток» мало. Если вы хотите понять, работает ли подход, полезно сохранять условия входа, фактическую цену исполнения, плановый и реальный риск, причину выхода, комиссии, соответствие сделки правилам и итоговый результат.
Тогда через десятки или сотни сделок можно увидеть не только сколько денег заработано, но и за счёт каких решений появился этот результат.
Например, стратегия в целом может быть прибыльной, но все сделки после третьего входа за день стабильно ухудшают статистику. Или лучшие ситуации возникают в одном состоянии рынка, а в другом подход регулярно теряет деньги. Без торгового журнала такие закономерности легко остаются ощущениями.
Как проверить внутридневную стратегию до реальной торговли
Сначала нужны чёткие правила. Нельзя нормально тестировать условие «купить, когда график выглядит хорошо».
Нужно определить, какие рыночные ситуации относятся к системе, где разрешён вход, где сценарий перестаёт работать, как определяется размер позиции и при каких условиях происходит выход.
После этого правила можно проверять на истории - проводить бэктест. Но история создаёт отдельную ловушку: когда правая часть графика уже известна, очень легко незаметно подобрать параметры так, чтобы стратегия великолепно объясняла прошлое.
Поэтому после исторической проверки правила нужно проверять на новых данных, на которых они не создавались. Бэктесту, подгонке стратегии и форвард-тесту мы посвятим отдельные материалы этого цикла.
Дейтрейдинг не лучше и не хуже среднесрочной торговли
Внутридневная торговля позволяет не переносить позиции через ночь и быстрее получать результат отдельных сделок. Одновременно она требует большей вовлечённости в рынок, чаще заставляет принимать решения и сильнее связывает торговлю с распорядком дня.
Среднесрочная торговля устроена иначе: позиция может жить несколько дней или недель, решений меньше, ночной риск присутствует, но нет необходимости постоянно находиться перед терминалом.
Нельзя взять один параметр и объявить победителя. «Дейтрейдинг быстрее» не означает «дейтрейдинг прибыльнее», а «среднесрок спокойнее» не означает «среднесрок безопаснее». Результат зависит от самой торговой системы, управления риском и способности стабильно выполнять её правила.
Почему мы не используем дейтрейдинг как основной подход
В Altz School основной подход - среднесрочная торговля без плечей. Нам не нужно каждый день искать обязательную сделку или проводить всю торговую сессию перед терминалом. Мы ищем конкретные рыночные ситуации, работаем со значимыми областями, объёмом и текущей реакцией цены, а позиция может развиваться несколько дней или недель.
Это не означает, что внутридневная торговля «не работает». Она просто предъявляет другие требования к времени, скорости решений и качеству исполнения.
В обучении мы не начинаем с выбора самого быстрого способа заработать. Сначала вы разбираетесь, как устроен рынок, как формируется торговый сценарий, где идея перестаёт работать и каким должен быть риск. Уже после этого становится понятнее, какой стиль торговли соответствует вашим возможностям и режиму.
Дейтрейдинг - это не торговля ради того, чтобы каждый вечер обязательно видеть результат. Это система, в которой весь жизненный цикл сделки ограничен одной торговой сессией. Чтобы такой подход имел смысл, одного короткого горизонта недостаточно: нужны понятные правила, контроль риска и статистика, подтверждающая, что правила работают на дистанции.
Если хотите посмотреть, как устроено обучение в Altz School, запишитесь на подробную экскурсию. Покажем программу, практическую часть, формат работы с преподавателем и торговое сопровождение после обучения, а решение вы примете уже после.
Поделиться материалом
Если хотите разбираться в рынке самостоятельно
В нашей школе есть несколько программ для разных задач: от внутридневной/среднесрочной торговли и практической работе с рынком до дивидендных стратегий и анализа компаний.
Можно посмотреть программы, формат обучения, лицензию и рецензии и выбрать то, что подходит именно вам, и уже после решить, хотите ли вы учиться у нас
Можно посмотреть программы, формат обучения, лицензию и рецензии и выбрать то, что подходит именно вам, и уже после решить, хотите ли вы учиться у нас
Читать дальше
Методы анализа
Что такое технический анализ, почему он так привлекателен для трейдеров, как работают индикаторы и почему сигнал на графике ещё не объясняет движение цены.
Основы трейдинга
Разбираем всю последовательность: как найти значимую область через профиль объёма, дождаться реакции цены, определить место ошибки, цель, Risk/Reward, размер позиции и понять, стоит ли вообще входить.
Основы трейдинга
Размер позиции связывает логичный стоп, допустимый денежный риск и торговый капитал. Объясняем, почему крупная позиция может иметь небольшой риск, как распределять капитал и почему постоянная торговля микроскопическими суммами тоже бывает ошибкой.