Методы анализа
07.10.2026
FVG в трейдинге: что это, как его используют и в чём недостатки
Как находят FVG на графике, где входят в сделку и почему отскок от зоны ещё не означает прибыль. Разбираем способы применения и главные недостатки.
Altz school
9 мин
"Чаще всего цена отскакивает от FVG" - такое обещание встречается в рекламе этого инструента. Если на его основании предлагают открыть сделку, нужно понимать, насколько сильным должен быть отскок и успеет ли цена дойти до цели раньше стопа. Подъём на несколько копеек после касания зоны позволяет отметить реакцию на графике, хотя сама покупка может закончиться убытком.
Что такое FVG и как его находят
FVG, или Fair Value Gap, - область на свечном графике, которую выделяют по расположению трёх последовательных свечей. В базовом варианте сравнивают ценовые диапазоны первой и третьей свечей, включая их тени. Если эти диапазоны не пересекаются, промежуток между ними отмечают как FVG.
Этот свечной паттерн используют в подходах Smart Money, где разметку связывают с действиями крупных участников рынка.
При движении вверх максимум первой свечи оказывается ниже минимума третьей. Получается бычий FVG, в котором ищут возможность покупки при возвращении цены сверху. При движении вниз минимум первой свечи располагается выше максимума третьей; такой FVG называют медвежьим и рассматривают для продажи при возврате снизу.
В типичном примере средняя свеча показывает выраженное движение, которое разделило диапазоны соседних свечей. Требования к её размеру и закрытию, а также к минимальной ширине FVG могут различаться у разных авторов и индикаторов.
Рассмотрим условный пример на акции. Максимум первой свечи составил 250 рублей, затем цена выросла, а минимум третьей свечи оказался на 252 рублях. Участок от 250 до 252 рублей отмечают как бычий FVG. Если после завершения третьей свечи цена продолжит рост, трейдер будет ждать её возвращения в этот диапазон.
Бычью зону окончательно определяют после закрытия третьей свечи. Пока она формируется, её минимум может опуститься ниже, и промежуток между первой и третьей свечами уменьшится или исчезнет. При проверке истории окончательные границы FVG нельзя использовать для входа, который якобы состоялся до закрытия этой свечи.
Слова Fair Value переводят как "справедливая стоимость", однако при построении FVG не оценивают ни прибыль компании, ни её активы, ни будущие денежные потоки. Например, середина диапазона 250-252 рубля равна 251 рублю исключительно по арифметике; сама эта цена ничего не сообщает о стоимости бизнеса.
Почему FVG нельзя считать участком без сделок
В примере с зоной 250-252 рубля сделки внутри неё могли проходить при формировании второй свечи. Отсутствие пересечения у первой и третьей свечей не означает, что между 250 и 252 рублями никто не покупал и не продавал.
Обычная свеча показывает цены открытия и закрытия, максимум и минимум, а столбик объёма - сколько всего наторговали за этот интервал. Чтобы узнать объём торгов по каждой отдельной цене и восстановить последовательность сделок, потребуются более подробные биржевые данные. Поэтому фраза "внутри FVG ничего не проторговалось" приписывает рисунку сведения, которых он не содержит.
По той же причине FVG нельзя автоматически приравнивать к ценовому разрыву между соседними торговыми сессиями. Для базовой разметки FVG достаточно определённого расположения трёх свечей внутри непрерывных торгов. Открытие с гэпом может повлиять на эту геометрию, поэтому в конкретных правилах отдельно оговаривают, учитывать ли такие случаи.
Как торгуют по FVG
Основная идея покупки заключается в том, чтобы дождаться возвращения цены в бычий FVG и войти в расчёте на продолжение роста. При медвежьем FVG рассматривают обратную последовательность: снижение, возврат вверх в выделенную область и продажу в ожидании нового снижения.
Сам прямоугольник допускает несколько способов входа.
В последнем случае дополнительным условием может быть, например, возврат выше определённой цены после касания зоны. Его нужно записать до сделки, иначе под "подтверждением" каждый раз можно понимать новое движение. Любой такой вариант меняет цену входа и набор сделок, которые попадут в статистику.
Кроме входа потребуются правила выхода. В одних вариантах стоп ставят за дальней границей FVG, в других - за минимумом или максимумом, который сформировался перед движением. Цель выбирают по предыдущему максимуму или минимуму, границе диапазона либо заданному соотношению прибыли и риска. Устанавливают и срок ожидания: сколько времени заявка остаётся актуальной, если цена до неё не дошла.
Вернёмся к условной зоне 250-252 рубля. Допустим, для примера выбраны стоп на 249 рублях и цель на 258 рублях; эти уровни заданы заранее и не являются прогнозом по какой-либо акции.
При покупке по 252 рубля расстояние до стопа составляет 3 рубля на акцию, а до цели - 6 рублей. Получается соотношение потенциальной прибыли к риску 2 к 1. Если разместить заявку на середине FVG, по 251 рублю, до того же стопа останется 2 рубля, а до цели - 7 рублей; соотношение увеличится до 3,5 к 1.
На бумаге второй вариант привлекательнее. Но если цена опустится только до 251,50 рубля и вырастет, заявка по 251 рублю не исполнится. Если же цена продолжит падение через всю зону, более выгодный вход всё равно может закончиться стопом.
Близкий стоп уменьшает запланированный убыток на одну акцию, однако денежный риск зависит и от количества купленных бумаг. Его можно рассчитать через калькулятор размера позиции. Расходы на исполнение учитывают отдельно, поскольку калькулятор не включает комиссии и проскальзывание.
Какие достоинства есть у FVG
Базовый FVG легко описать через максимумы и минимумы трёх свечей. По этому условию можно написать программу, которая найдёт все подходящие случаи за выбранный период, включая те, где цена прошла через зону и продолжила движение против сделки.
Для поиска зон достаточно обычного свечного графика, поэтому не нужны данные о каждой отдельной сделке или заявке в стакане. FVG можно отметить вручную или вывести с помощью индикатора.
Основные недостатки FVG
Разметка не показывает оставшиеся заявки
Объяснение через крупного участника предполагает, что он начал покупать, не успел набрать позицию и продолжит покупки, когда цена вернётся. Для проверки такого предположения нужны сведения о его действиях и заявках. Три свечи их не содержат.
Даже если в отмеченном диапазоне действительно стояла крупная заявка, нужно установить, осталась ли она там к моменту возврата цены. Её могли исполнить, изменить или снять. Старый прямоугольник на графике не обновляет эту информацию и продолжает выглядеть одинаково независимо от того, что произошло с заявкой.
Отскок может оказаться слишком маленьким для сделки
Представим, что покупка состоялась по 252 рубля, цена поднялась до 252,30, а затем упала до стопа на 249 рублях. На графике был отскок на 30 копеек, но он не позволил получить запланированную прибыль. При исполнении стопа по 249 рублей убыток составит 3 рубля на акцию до комиссии.
Утверждение "чаще всего цена отскакивает" можно проверить только после уточнения правил. Нужно заранее решить, что считать отскоком и на каком движении против позиции попытка признаётся неудачной. Если прибыльную реакцию определяют уже после просмотра графика, в статистику легко записать любой небольшой подъём.
Заполнение FVG может сопровождаться стопом
Возвращение в зону иногда описывают как частичное или полное заполнение разрыва. В простом варианте разметки полным заполнением считают достижение противоположной границы: в нашем бычьем примере это снижение до 250 рублей. В отдельных индикаторах дополнительно требуется закрытие свечи за границей зоны.
Когда цена опустится до 250 рублей, покупка по 252 будет показывать убыток 2 рубля на акцию. Если снижение продолжится и стоп исполнится по 249 рублей, сделка закроется с убытком в 3 рубля на акцию до комиссии, хотя FVG к этому моменту уже будет полностью заполнен.
Поэтому процент заполненных FVG нельзя использовать как процент прибыльных покупок от них. Чтобы оценить вход, нужно проследить дальнейший путь цены и проверить, достигла ли она цели раньше стопа.
Дополнительные фильтры затрудняют оценку самого FVG
К разметке добавляют направление тренда, время торгов, предыдущие максимумы и минимумы, размер импульса и другие условия. Часть из них действительно может улучшать отбор сделок, но проверять нужно их вклад.
Допустим, трейдер покупает растущую акцию после отката и дополнительно требует наличия FVG. Прибыль от этих покупок сама по себе не показывает, помогла ли зона выбрать вход: такие же откаты без FVG могли давать сопоставимый заработок. Чтобы проверить её пользу, остальные условия сравнения сохраняют.
Особенно ненадёжным становится разбор, в котором после каждого стопа появляется новая причина исключить сделку: зона слишком старая, импульс недостаточно сильный, время неподходящее. Если до входа таких ограничений не было, прошлые убытки нельзя удалять из статистики под новым объяснением.
При близком стопе торговые расходы становятся заметнее
Если стоп ставят сразу за границей узкого FVG, расстояние до него может оказаться небольшим, а потенциальная прибыль по сравнению с риском - высокой. При этом спред, комиссия и отклонение цены исполнения могут отнимать заметную часть ожидаемого заработка.
Простое касание цены лимитной заявки также не даёт полной информации о её исполнении: перед ней могли стоять другие заявки, а доступного объёма могло не хватить. Для маленьких целей такие детали особенно сильно влияют на итог сделки.
Историческая разметка может показывать не все сигналы
Некоторые индикаторы удаляют заполненные FVG или показывают только ограниченное количество последних зон. Если оценивать метод по тому, что осталось на экране, часть истории окажется за пределами просмотра.
Нужно сохранять все сигналы в момент их появления и учитывать дальнейший результат каждого из них. Если оставить на экране только удачные примеры, читатель может решить, что FVG срабатывает чаще, чем показывает проверка всех сигналов.
Кроме того, одна свеча может одновременно включать цену входа, стоп и цель, при этом по её открытию, максимуму, минимуму и закрытию не всегда можно определить последовательность этих событий. Расчёт, который автоматически выбирает выгодную последовательность, завышает результат. Для таких случаев нужны более подробные данные или заранее установленный способ учёта неопределённости.
Как проверить пользу FVG для своей торговли
Начать можно с одного инструмента, одного таймфрейма и одного способа входа. Таймфрейм задаёт длительность свечи, поэтому при его смене меняются и интервалы, по которым строится разметка. Переносить результат с пятиминутного графика на часовой без отдельной проверки нельзя.
До просмотра последующих движений фиксируют границы зоны, цену входа, срок действия заявки, стоп и цель. Затем учитывают все подходящие случаи за непрерывный период: состоявшиеся сделки, отменённые заявки и ситуации, когда цена не вернулась.
После этого считают не только долю прибыльных сделок, но и среднюю прибыль, средний убыток, расходы и просадку. В серии может быть много небольших прибылей, которые перекрываются несколькими крупными потерями. Сам процент удачных входов этой проблемы не показывает.
Для проверки обещания об отскоках потребуется ещё одно сравнение: как цена ведёт себя у сопоставимых участков без FVG. Если похожий откат после такого же движения даёт практически тот же результат, выделение дополнительного прямоугольника мало помогает при выборе сделки.
Стоит ли использовать FVG
Мы не рекомендуем покупать только потому, что цена зашла в FVG: без проверки выбранного способа входа неизвестно, дадут ли такие покупки прибыль после расходов.
Читайте также
Поделиться материалом
Если хотите разбираться в рынке самостоятельно
В нашей школе есть несколько программ для разных задач: от внутридневной/среднесрочной торговли и практической работе с рынком до дивидендных стратегий и анализа компаний.
Можно посмотреть программы, формат обучения, лицензию и рецензии и выбрать то, что подходит именно вам, и уже после решить, хотите ли вы учиться у нас
Можно посмотреть программы, формат обучения, лицензию и рецензии и выбрать то, что подходит именно вам, и уже после решить, хотите ли вы учиться у нас
Читать дальше
Методы анализа
Что такое технический анализ, почему он так привлекателен для трейдеров, как работают индикаторы и почему сигнал на графике ещё не объясняет движение цены.
Основы трейдинга
Разбираем всю последовательность: как найти значимую область через профиль объёма, дождаться реакции цены, определить место ошибки, цель, Risk/Reward, размер позиции и понять, стоит ли вообще входить.
Основы трейдинга
Размер позиции связывает логичный стоп, допустимый денежный риск и торговый капитал. Объясняем, почему крупная позиция может иметь небольшой риск, как распределять капитал и почему постоянная торговля микроскопическими суммами тоже бывает ошибкой.