Психология
18.09.2026
Овертрейдинг: почему хочется постоянно быть в рынке и как лишние сделки съедают результат
Почему желание постоянно быть в рынке постепенно снижает требования к входу и приводит к лишним сделкам.
Эдан Альтц
8 мин
Вы открыли терминал утром, посмотрели рынок и не нашли ни одной нормальной сделки.
Через час проверили ещё раз. Потом ещё раз. К обеду уже начинает казаться, что хотя бы одна акция "вроде подходит". К вечеру сделка всё-таки появляется.
Проблема только в том, что утром вы бы её даже не рассматривали.
Овертрейдинг начинается не с большого количества сделок. Он начинается тогда, когда само желание торговать снижает требования к входу.
Много сделок само по себе не означает овертрейдинг
Скальпер может совершать десятки операций в день и строго выполнять свою систему.
Среднесрочный трейдер способен открыть две позиции за месяц и обе взять без нормального основания.
Количество сделок само по себе ничего не говорит. Сравнивать нужно фактические входы с тем количеством ситуаций, которое действительно дала торговая система.
Если рынок сформировал пять полноценных возможностей и вы взяли все пять, никакого овертрейдинга нет.
Если система дала одну, а вы нашли ещё четыре просто потому, что не хотелось сидеть без позиции, это уже он.
На бирже можно нормально отработать день и не открыть ни одной сделки
Во многих профессиях несколько часов без действий выглядят странно. На бирже отсутствие сделки может быть результатом нормальной работы.
Вы посмотрели рынок, проверили инструменты, дождались нужных условий и не получили ни одного полноценного входа.
На счёте ничего не произошло, но это не означает, что день прошёл зря.
Принять это психологически сложнее, чем кажется. Деньги лежат на брокерском счёте, терминал открыт, графики просмотрены, время потрачено. Хочется, чтобы всё это закончилось каким-то действием.
И тогда сама сделка становится доказательством того, что вы сегодня "не зря сидели у терминала".
Хотя рынок вам ничего такого не обещал.
Чем дольше нет сделки, тем слабее становятся требования
Утром вы решили покупать только при возвращении цены в конкретный диапазон.
К полудню цена туда не пришла.
Через несколько часов уже думаете, что можно войти чуть выше. Потом ещё чуть выше. А к вечеру смотрите на откровенно среднюю ситуацию и ловите себя на мысли: "Ну ладно, в целом сойдёт".
Почти как с сексом: чем дольше ничего не происходит, тем быстрее требования из категории "90-60-90" переезжают в категорию "ну хотя бы женский пол" :)
На бирже происходит то же самое. Утром эта сделка вам не подходила, а через шесть часов без единого входа внезапно стала "вполне рабочей".
Хотя рынок не стал лучше. Просто вам уже очень хочется наконец что-нибудь открыть.
Вот это и есть один из самых простых признаков овертрейдинга: вы начинаете торговать не потому, что появилась хорошая сделка, а потому, что задолбались её ждать.
Одна случайно удачная лишняя сделка делает следующую ещё вероятнее
Допустим, вы вошли чуть раньше, чем планировали, и рынок сразу пошёл в нужную сторону.
Нарушение правил принесло прибыль.
В следующий раз отступить от системы уже проще. Потом можно зайти чуть дальше от рабочего диапазона. Затем взять ситуацию без полноценной реакции. Потом добавить инструмент, который утром вообще не входил в список.
Каждое отдельное отклонение кажется небольшим.
Через месяц вы смотрите статистику системы, которую когда-то тестировали, хотя реальная торговля уже идёт совсем по другим правилам.
Мы это уже разбирали в статье о том, почему прибыльная сделка ещё не означает правильного решения. Рынок вполне способен несколько раз подряд наградить плохую привычку.
Лишние сделки стоят денег даже тогда, когда сами по себе заканчиваются около нуля
Каждая операция имеет стоимость.
Есть комиссия брокера и биржи. Есть спред. При определённом объёме и ликвидности появляется проскальзывание.
Представим, что система даёт десять нормальных сделок в месяц, а вы совершаете тридцать.
Дополнительные двадцать входов могут даже не приносить заметного убытка до расходов. Но после комиссий, спреда и исполнения они уже тянут результат вниз.
Если эти сделки ещё и хуже по качеству, вы платите дважды: сначала за слабый вход, потом за сам факт его исполнения.
Открытая позиция создаёт ощущение, что вы хоть что-то контролируете
Когда позиции нет, остаётся только ждать.
Рынок растёт без вас, падает без вас, какие-то бумаги совершают сильные движения, а вы ничего не делаете.
Когда позиция открыта, появляется занятие: смотреть цену, двигать стоп, читать новости, следить за каждой свечой, считать прибыль.
Действий становится больше.
Качество первоначального решения от этого не меняется.
Если основания для входа не было, дальнейшее активное сопровождение не создаст его задним числом.
После убытка количество "интересных" акций иногда внезапно растёт
Вы получили обычный стоп.
До него в рынке была одна потенциальная идея. Через двадцать минут после убытка вы вдруг находите ещё три.
Акции те же. Рынок почти тот же. А возможностей почему-то стало больше.
В этот момент овертрейдинг начинает пересекаться с реванш-трейдингом: новая позиция нужна уже не только потому, что хочется быть в рынке, но и потому, что предыдущий минус неприятно оставлять на счёте.
Если следующая попытка тоже закрывается по стопу, поиск становится ещё активнее.
Один нормальный убыток легко превращается в несколько сделок, которых без первого стопа вообще бы не существовало.
После прибыли происходит то же самое, только причина другая
Утром вы получили хорошую сделку и заработали 20 000 рублей.
Настроение отличное. Кажется, что рынок сегодня понятный, решения получаются, можно взять ещё одну.
Следующая ситуация уже слабее первой, но теперь вы рискуете как будто не своими деньгами, а частью сегодняшней прибыли.
Это психологическая подмена. Деньги на счёте уже ваши независимо от того, заработали вы их сегодня или месяц назад.
Но после удачной сделки риск ощущается легче.
Поэтому к вечеру вполне можно вернуть рынку весь утренний плюс не потому, что первая идея была плохой, а потому, что после неё появилось ещё несколько сделок другого качества.
Фиксированный размер риска ограничивает потери в одной позиции, но не ограничивает количество слабых входов.
Пропущенное движение легко превращает овертрейдинг в FOMO
Вы несколько часов ждали сделку. Цена в рабочую область не пришла и пошла вверх без вас.
Сначала неприятно, что входа не было.
Потом акция прибавляет ещё несколько процентов.
В какой-то момент желание "хоть что-то сегодня поторговать" соединяется с FOMO.
Первоначальная точка входа уже далеко, соотношение риска и прибыли изменилось, но психологически кажется, что возможность сейчас окончательно уйдёт.
Так овертрейдинг начинает влиять не только на количество сделок, но и на их качество: вы входите туда, куда несколько часов назад сами бы не полезли.
Лимит "не больше трёх сделок в день" проблему полностью не решает
Такое ограничение иногда полезно как предохранитель.
Но три плохие сделки всё равно остаются тремя плохими сделками.
Если рынок дал четыре полноценные ситуации, искусственный лимит может заставить пропустить нормальную четвёртую.
Если рынок не дал ни одной, наличие трёх "разрешённых" сделок не означает, что их обязательно нужно использовать.
Гораздо полезнее правило: нет условий системы - нет сделки.
Количество операций должно получаться из количества рыночных ситуаций, а не наоборот.
Дневник сделок быстро показывает, где вы начинаете торговать лишнее
В дневнике сделок полезно отдельно отмечать позиции, которые полностью соответствовали системе, и входы, где вы сознательно допустили отклонение.
Через несколько недель уже можно сравнить их количество и результат.
Отдельно стоит посмотреть, когда чаще появляются лишние сделки: после стопа, после крупной прибыли, после нескольких часов ожидания, в спокойный день или после пропущенного движения.
Так овертрейдинг перестаёт быть расплывчатым "кажется, я много торгую".
Становится видно конкретно: после каких событий требования к входу у вас начинают снижаться.
В нашей торговле отсутствие сделки тоже считается нормальным результатом
Среднесрочная система не обязана ежедневно выдавать вход.
Иногда рынок несколько дней подряд не приходит в нужные области. Иногда приходит, но реакция не даёт основания открывать позицию. Иногда идея была хорошей утром и перестала быть актуальной ещё до сделки.
Нам не нужно входить куда-нибудь просто для того, чтобы закончить день с открытой позицией.
Рабочая область должна быть обоснована. Цена должна прийти туда. Текущая ситуация должна соответствовать сценарию. Риск должен оставаться нормальным.
Если одного из этих условий нет, отсутствие сделки лучше слабой сделки.
Вы не обязаны постоянно быть в рынке. Вы обязаны нормально выбирать моменты, когда в него вообще стоит заходить.
В Altz School мы поэтому учим не искать вход любой ценой, а сначала определять, какие ситуации соответствуют торговой системе и где сделка имеет нормальное обоснование. Если хотите посмотреть, как устроены анализ рынка, правила входа, управление риском и дальнейшее сопровождение позиции, запишитесь на подробную экскурсию по школе. Покажем программу и практическую работу, а решение примете уже после.
Поделиться материалом
Если хотите разбираться в рынке самостоятельно
В нашей школе есть несколько программ для разных задач: от внутридневной/среднесрочной торговли и практической работе с рынком до дивидендных стратегий и анализа компаний.
Можно посмотреть программы, формат обучения, лицензию и рецензии и выбрать то, что подходит именно вам, и уже после решить, хотите ли вы учиться у нас
Можно посмотреть программы, формат обучения, лицензию и рецензии и выбрать то, что подходит именно вам, и уже после решить, хотите ли вы учиться у нас
Читать дальше
Методы анализа
Что такое технический анализ, почему он так привлекателен для трейдеров, как работают индикаторы и почему сигнал на графике ещё не объясняет движение цены.
Основы трейдинга
Разбираем всю последовательность: как найти значимую область через профиль объёма, дождаться реакции цены, определить место ошибки, цель, Risk/Reward, размер позиции и понять, стоит ли вообще входить.
Основы трейдинга
Размер позиции связывает логичный стоп, допустимый денежный риск и торговый капитал. Объясняем, почему крупная позиция может иметь небольшой риск, как распределять капитал и почему постоянная торговля микроскопическими суммами тоже бывает ошибкой.
