Виды трейдинга и торговые системы
18.09.2026
Свинг-трейдинг: что это такое и как устроены сделки на несколько дней и недель
Разбираем свинг-трейдинг, перенос позиции через ночь, гэпы, стопы, размер позиции, плечо, шорт и отличие от инвестирования.
Эдан Альтц
12 мин
В понедельник вы купили акцию по 500 ₽. Во вторник она почти никуда не пошла, в среду снизилась до 493 ₽, в четверг вернулась выше точки входа, а через неделю дошла до 540 ₽. Всё это время сделка оставалась открытой, потому что первоначальный сценарий не был сломан.
Это уже совсем другой ритм торговли по сравнению со скальпингом или дейтрейдингом. Не нужно пытаться забрать движение за несколько минут или обязательно закрыть позицию до конца сессии. Вы даёте рынку несколько дней, иногда недель, чтобы идея успела реализоваться.
Так обычно и выглядит свинг-трейдинг - торговля движениями, которые длиннее одного дня, но при этом не превращаются в многолетнее инвестирование.
Что такое свинг-трейдинг
Свинг-трейдинг - стиль торговли, при котором позиция обычно удерживается от нескольких дней до нескольких недель, а задача состоит в том, чтобы взять заметную часть рыночного движения.
Жёсткой официальной границы здесь нет. Сделка на три дня и сделка на две недели вполне могут относиться к одному подходу, а разные трейдеры используют сам термин немного по-разному.
Смысл не в том, чтобы выдержать конкретное количество суток. В отличие от дейтрейдинга, позиция не обязана закрываться вечером. В отличие от долгосрочного инвестирования, решение обычно строится вокруг конкретного торгового сценария с заранее понятной точкой входа, областью отмены идеи и предполагаемым движением цены.
Вы не просто покупаете компанию «на несколько лет». Вы ждёте определённого движения рынка и выходите, когда сценарий реализован или перестал работать.
Почему название связано со swing - колебанием цены
Цена практически никогда не движется по прямой. Даже внутри большого роста появляются откаты. Внутри падения случаются восстановления. После сильного движения рынок может остановиться, некоторое время торговаться в диапазоне, а затем продолжить движение или развернуться.
Такие участки движения часто называют swing - ценовыми колебаниями. Свинг-трейдер пытается работать не с каждым маленьким изменением внутри дня, а с более заметным участком этого движения.
Например, акция снизилась с 600 до 520 ₽, затем сформировалась торговая ситуация, после которой начинается восстановление. Сделка может строиться не на попытке забрать первые 50 копеек отскока, а на движении условно от 530 до 570-580 ₽.
Это всё равно не означает, что цена обязана идти к цели без откатов.
Сделка на неделю не означает, что акция будет расти всю неделю
Допустим, вы купили по 300 ₽ и рассчитываете на движение к 330 ₽. На следующий день цена снижается до 296 ₽, ещё через день возвращается к 305 ₽, затем несколько дней торгуется около 307-310 ₽ и только после этого начинает движение к цели.
Если сама торговая идея при этом остаётся действующей, промежуточные колебания не обязательно являются основанием закрывать позицию.
Это одно из существенных отличий от очень короткой торговли. На большем горизонте нужно заранее понимать, какое движение является обычным колебанием внутри сценария, а какое действительно означает, что первоначальная идея больше не работает.
Без этого любая красная свеча начинает выглядеть как повод выйти, а любая зелёная - как подтверждение собственной правоты.
Стоп в свинг-трейдинге обычно находится дальше, чем во внутридневной сделке
Представим две сделки по одной акции. Внутридневной сценарий допускает движение против позиции на 2 ₽, а свинг-сценарий, рассчитанный на несколько дней, может требовать нормального запаса в 10 ₽, потому что за это время цена проходит намного больше промежуточных колебаний.
Если при этом использовать одинаковое количество акций, денежный риск во второй сделке окажется в пять раз выше. Поэтому более широкий стоп не означает, что свинг-трейдинг обязательно рискованнее. Нужно менять размер позиции.
Допустим, вы готовы потерять максимум 5 000 ₽. Если расстояние до места отмены идеи составляет 5 ₽, условно получается 1 000 акций. Если расстояние составляет 20 ₽ - уже 250 акций. Денежный риск остаётся тем же, хотя ценовой стоп стал в четыре раза шире.
Именно поэтому количество акций нельзя выбирать отдельно от сценария сделки. Механику расчёта мы подробно разбирали в статье о размере позиции.
Главная особенность свинг-трейдинга - позиция живёт, пока рынок закрыт
Дейтрейдер вечером обычно выходит из позиции. Свинг-трейдер оставляет её на ночь, иногда на выходные. Это позволяет работать с движением, которое развивается несколько дней, но одновременно создаёт отдельный риск: пока торги закрыты, произойти может что угодно.
Представим, вечером акция закрылась по 500 ₽. Ночью появилась важная корпоративная новость, а утром первые сделки проходят уже по 470 ₽. Если вы планировали выйти при 485 ₽, рынок не обязан дать такую возможность. Цена просто открылась ниже.
Такой ценовой разрыв называется гэпом. Поэтому стоп-лосс ограничивает риск в обычных рыночных условиях, но не гарантирует точную сумму убытка при резком движении через уровень. Подробнее сам механизм мы разбирали в статье «Что такое гэп на бирже».
Перенос через ночь - не ошибка, а часть выбранного подхода
После неприятного гэпа легко решить, что позицию вообще нельзя оставлять на ночь. Но тогда исчезает сам свинг-трейдинг.
Большая часть движения на несколько дней физически включает периоды, когда биржа закрыта. Если каждый вечер закрывать позицию и каждое утро открывать её заново, получится уже другая система с другой ценой входа, дополнительными комиссиями и риском не попасть обратно в движение.
Поэтому ночной риск не является случайным недостатком, который можно полностью убрать и продолжать торговать точно так же. Это цена возможности удерживать позицию несколько дней.
Задача заключается не в том, чтобы сделать риск нулевым, а в том, чтобы учитывать его при выборе инструмента, размера позиции и самого момента входа.
Новости особенно важны, когда позиция переносится несколько дней
Представим, вы открыли сделку во вторник и собираетесь держать её примерно неделю. В четверг компания публикует финансовую отчётность.
Это событие может резко изменить цену ещё до того, как обычная логика движения успеет реализоваться. Если вы заранее не посмотрели календарь корпоративных событий, внутри торгового сценария внезапно появляется риск, которого при открытии позиции вы вообще не учитывали.
Это не означает, что через отчётность нельзя переносить сделки. Но решение должно быть осознанным. Удерживать позицию через известное событие и случайно обнаружить утром, что вчера вечером вышел отчёт, - две совершенно разные ситуации.
Выходные увеличивают период, когда вы не можете управлять сделкой
С пятницы до понедельника позиция находится в рынке, но обычной возможности закрыть её на Московской бирже нет.
За это время могут произойти политические события, изменения на внешних рынках, движения сырья, валют и другие вещи, способные повлиять на открытие следующей сессии.
Поэтому пятничный перенос позиции на понедельник - тоже решение о риске. Нельзя посмотреть на спокойную цену в пятницу вечером и считать, что до понедельника с позицией ничего не происходит. Торги остановились, но мир вокруг компании и рынка не остановился.
Свинг-трейдинг не требует постоянно сидеть перед терминалом
Это одна из причин, почему такой формат кажется удобнее внутридневной торговли. Если торговый сценарий рассчитан на несколько дней, нет необходимости реагировать на каждое движение в несколько копеек. Вы можете заранее определить область интереса, точку отмены идеи, размер позиции и дальше контролировать развитие сценария.
Но отсюда иногда делают неправильный вывод: раз сделка длиннее, рынок можно вообще не смотреть. Это зависит от системы.
Если произошло событие, которое полностью изменило первоначальные условия, ждать запланированной даты выхода только потому, что «сделка должна длиться неделю», бессмысленно. Горизонт позиции - не обязательство перед календарём.
Можно ли совмещать свинг-трейдинг с обычной работой
Во многих случаях это значительно реальнее, чем дейтрейдинг. Если ваша работа не позволяет несколько часов подряд следить за котировками, система с горизонтом в несколько дней может лучше вписываться в расписание.
Но здесь есть практическое ограничение: точка входа или момент изменения сценария всё равно могут возникнуть во время торговой сессии. Поэтому вопрос не только в том, сколько часов вы готовы смотреть на график. Нужно понимать, насколько часто ваша система требует немедленной реакции.
Одному подходу достаточно проверить рынок утром и вечером. Другой предполагает, что при достижении определённой области решение нужно принять в течение текущей сессии. Оба могут относиться к свинг-трейдингу, но нагрузка на вас будет разной.
Комиссии влияют меньше, но не исчезают
Если скальпер пытается заработать несколько десятых процента, комиссия и спред способны съесть заметную часть результата одной сделки. В свинг-трейдинге целевое движение обычно больше, поэтому расходы занимают меньшую долю потенциальной прибыли.
Допустим, сделка рассчитана на движение акции на 7%. Комиссия в несколько сотых процента уже не выглядит так критично, как при цели 0,2%. Но из этого не следует, что расходы можно игнорировать.
Если система совершает много сделок, использует дорогой тариф, работает с менее ликвидными инструментами или предполагает частичные входы и выходы, затраты всё равно накапливаются. При оценке реальной статистики учитываются деньги после расходов, а не красивое движение между двумя точками графика.
Спред и ликвидность тоже остаются частью сделки
Спред - разница между лучшей ценой, по которой сейчас готовы купить актив, и лучшей ценой, по которой его готовы продать. На ликвидной акции эта разница может быть небольшой, на менее активной - заметной.
Представим, последняя цена на графике 500 ₽, но ближайшая продажа находится на 503 ₽, а покупка - на 497 ₽. Формально рынок около 500 ₽, но реальная сделка уже начинается с существенной разницы между входом и возможным мгновенным выходом.
На горизонте нескольких дней это обычно менее критично, чем в скальпинге, но плохая ликвидность создаёт ещё одну проблему: если понадобится быстро закрыть крупную позицию, нужного объёма по ожидаемой цене может просто не оказаться.
Свинг-трейдинг можно вести без кредитного плеча
Для сделки на несколько дней заёмные деньги брокера совершенно не обязательны. Если вы покупаете акции только на собственные средства, сама позиция уже может быть свинговой.
Кредитное плечо появляется, когда стоимость открытой позиции превышает собственный капитал или используется другая маржинальная возможность брокера. Оно усиливает влияние движения цены на ваши деньги.
Например, акция снизилась на 5%. Для позиции на собственные 500 000 ₽ это около 25 000 ₽ изменения стоимости. Если при тех же собственных средствах открыта позиция на миллион, те же 5% дают уже около 50 000 ₽.
На горизонте нескольких дней дополнительная особенность состоит в том, что маржинальная позиция переносится через ночь, а значит, резкий гэп способен воздействовать уже на увеличенный плечом объём. Подробнее сам механизм разобран в статье про кредитное плечо.
Можно ли открывать свинг-сделки в шорт
Да. Свинг-трейдинг описывает горизонт и способ ведения позиции, а не обязательное направление сделки.
В лонге вы покупаете актив с расчётом на рост. В шорте сначала продаёте через брокерскую инфраструктуру актив, которого у вас нет в портфеле, рассчитывая позже купить его дешевле и закрыть позицию.
Например, акция продаётся в шорт по 1 000 ₽. Через несколько дней цена снижается до 900 ₽, и позиция закрывается обратной покупкой. Разница до расходов формирует положительный результат.
Но шорт имеет дополнительные риски. Рост цены сверху теоретически не ограничен, короткая позиция обычно связана с маржинальными требованиями, а перенос на несколько дней может создавать дополнительные расходы и обязательства. Механику подробно разбирали отдельно в статье «Лонг и шорт в трейдинге».
Свинг-трейдинг и инвестирование легко перепутать по длительности
Вы купили акцию и держите её две недели. Это свинг-трейдинг? Не обязательно.
Продолжительность позиции сама по себе не определяет подход. Инвестор может покупать компанию, потому что считает бизнес привлекательным на горизонте нескольких лет, а затем продать через две недели, если фундаментальные обстоятельства резко изменились.
Свинг-трейдер способен держать ту же акцию две недели, но его решение строится вокруг конкретного рыночного сценария и ожидаемого движения цены. Разница находится в причине входа и правилах выхода.
Фраза «я купил хорошую компанию и буду ждать» - не то же самое, что «у меня есть торговая идея, область отмены и условия завершения сделки».
Свинг-трейдинг и среднесрочная торговля частично пересекаются
Здесь нет единой границы, которую признавал бы весь рынок. В одних классификациях свинг-сделки длятся несколько дней или недель, а среднесрочные - недели и месяцы. В других сам свинг-трейдинг уже относят к среднесрочной торговле.
Поэтому спорить, перестала ли сделка на пятнадцатый день быть свинговой и стала ли на шестнадцатый среднесрочной, особого смысла нет.
Для практической торговли важнее другое: на каком горизонте строится ваш сценарий, какие колебания цены считаются нормальными и как долго вы готовы держать риск открытым.
Наш основной подход в Altz School мы называем среднесрочным. Он близок к свинговой логике по тому, что позиция может жить несколько дней и недель, но конкретная сделка определяется не названием стиля, а условиями торговой системы.
Почему просто купить после падения - ещё не свинг-стратегия
Акция упала на 10%. Можно решить: «Сильно упала, значит, сейчас будет отскок». Это не торговая система.
Цена может после падения восстановиться, продолжить снижение или несколько недель стоять на месте. Сам процент прошедшего движения не объясняет, почему покупатели должны появиться именно сейчас.
Для нормального свинг-сценария нужны условия, которые дают основание для входа, место отмены идеи и понимание того, где находится разумная цель. Иначе «ловля отскока» превращается просто в надежду, что сильное падение уже было достаточным.
Пробой максимума тоже не является готовым основанием для сделки
Похожая логика работает и в другую сторону. Цена обновила максимум за несколько месяцев.
Из этого можно построить стратегию, если у неё есть конкретные правила и проверенная статистика. Но само утверждение «пробила максимум - значит, дальше будет расти» не объясняет движение.
После пробоя цена может продолжить рост, вернуться обратно под уровень или перейти в боковик. Исторический факт уже произошёл. Будущее движение остаётся неопределённым.
Именно поэтому мы в принципе разделяем наблюдение за рынком и вывод о том, что наблюдаемое событие обязательно должно привести к следующему.
Хороший вход может стать плохим, если вы опоздали
Представим, торговый сценарий предполагает движение акции от области около 500 ₽ к 560 ₽, а место отмены идеи находится около 480 ₽.
Если удалось войти по 505 ₽, потенциальное движение до цели составляет около 55 ₽ при расстоянии до отмены примерно 25 ₽. Но вы увидели акцию позже и купили только по 550 ₽.
Цель остаётся около 560 ₽, а область отмены сценария никуда не переместилась только потому, что вы опоздали. Потенциальная прибыль сократилась до 10 ₽, а риск стал огромным относительно этой цели.
Цена вполне может в итоге дойти до 560 ₽, и ваш прогноз направления окажется правильным. Сделка при этом всё равно была плохой по своей конструкции.
Чем длиннее позиция, тем больше событий она успевает пережить
За пять минут с компанией обычно не происходит столько событий, сколько за две недели. За время свинг-сделки могут выйти данные по отрасли, решение совета директоров, финансовая отчётность, дивидендная рекомендация, изменение процентной ставки или важная макроэкономическая статистика.
Невозможно устранить всю неопределённость, но известные заранее события можно хотя бы учитывать.
Если через два дня у компании отчётность, а ваша позиция рассчитана на неделю, этот факт уже существует в момент входа. Игнорировать его и затем удивляться резкому движению цены - плохой способ управления риском.
Нужно ли постоянно двигать стоп вслед за ценой
Не обязательно. Допустим, вы купили по 500 ₽, сценарий отменяется ниже 470 ₽, а цена через два дня поднялась до 520 ₽. Сам факт прибыли ещё не означает, что стоп обязательно нужно немедленно переносить на 510 ₽.
Если такая точка не связана с логикой сделки, случайное колебание может закрыть позицию, после чего первоначальный сценарий продолжит работать без вас. С другой стороны, держать первоначальный риск неизменным при любом развитии рынка тоже не всегда разумно.
Правила сопровождения позиции должны быть частью системы: при каких условиях риск сокращается, когда можно зафиксировать часть результата, в какой момент первоначальная цель пересматривается и когда сделка закрывается полностью.
Нельзя нормально управлять позицией, если эти решения каждый день принимаются заново в зависимости от настроения.
Частичная фиксация прибыли тоже меняет математику сделки
Представим, вы купили 1 000 акций по 100 ₽. На 110 ₽ продали половину позиции, а оставшиеся 500 акций держите с расчётом на 120 ₽.
Это уже не то же самое, что просто держать всю тысячу до конечной цели. Средняя прибыль, потенциальный дальнейший риск и итоговая статистика стратегии меняются.
Частичная фиксация может уменьшать эмоциональное давление и снижать риск, но она способна одновременно уменьшить средний результат лучших сделок. Поэтому правило «часть всегда закрываем после +5%» тоже нужно оценивать не по тому, насколько психологически приятно зафиксировать деньги, а по статистике всей системы.
Убыточная неделя ничего не говорит о качестве метода
Если стратегия совершает четыре сделки в месяц, одна неделя вообще может не содержать достаточного количества наблюдений для каких-либо выводов.
Вы получили два стопа подряд. Это может быть признаком проблемы, а может быть совершенно обычной частью нормальной статистики работающей системы. Точно так же три прибыльные сделки подряд не доказывают, что вы нашли стабильное преимущество.
Результат отдельной сделки и качество решения - разные вещи. Эту тему мы подробно разбирали в статье про успешные сделки.
Для оценки стратегии нужна дистанция: серия сделок, средний результат, убытки, просадка и понимание того, как система ведёт себя при разных состояниях рынка.
Свинг-трейдинг особенно хорошо показывает, зачем нужен торговый план
Когда позиция живёт несколько дней, вы успеваете пережить вокруг неё много эмоций. Сегодня прибыль +3%, завтра почти ноль, послезавтра -2%, потом снова +4%. Если на каждом этапе заново решать, что делать, позиция быстро превращается в бесконечные переговоры с самим собой.
До входа намного проще определить основные условия: почему открывается сделка, где идея становится неверной, какой размер позиции допустим, какое развитие рынка ожидается и при каких условиях происходит выход.
После открытия задача уже не в том, чтобы каждый день придумать новую трактовку графика, а в том, чтобы сравнивать происходящее с исходным сценарием.
Для кого свинг-трейдинг может быть удобнее короткой торговли
Если вы не хотите проводить весь день у терминала, горизонт в несколько дней может быть удобнее. Если вам психологически тяжело принимать десятки решений за одну сессию, меньшее количество сделок снижает такую нагрузку.
Если стратегия требует более крупного движения, комиссии и микроскопические изменения цены обычно играют меньшую роль, чем в скальпинге.
Но за эти преимущества приходится платить ночным риском, более широкими движениями против позиции и необходимостью удерживать неопределённость несколько дней. Нет стиля торговли, в котором исчезают все неудобные части рынка. Они просто меняются местами.
Как проверить свинг-стратегию до торговли реальными деньгами
Сначала нужно формализовать правила настолько, чтобы одну и ту же ситуацию можно было оценивать одинаково и сегодня, и через полгода.
Нужно понимать, что создаёт основание для входа, где сценарий перестаёт работать, как рассчитывается размер позиции, как учитываются гэпы и события, когда фиксируется прибыль и можно ли переносить сделку через отчётность или выходные.
После этого правила проверяют на истории. Такой процесс называют бэктестом - применением торговой стратегии к прошлым данным, чтобы посмотреть, как она вела бы себя на серии исторических ситуаций.
Но хороший результат бэктеста ещё ничего не гарантирует. Стратегию можно случайно или специально подогнать под прошлое так, что на старом графике она будет выглядеть великолепно и развалится на новых данных.
Поэтому историческая проверка - только один этап. Бэктесту, подгонке и форвард-тестированию мы посвятим отдельные статьи этого цикла.
Свинг-трейдинг - не способ заработать без постоянного наблюдения за рынком
Удерживать позицию несколько дней действительно можно без непрерывного сидения у монитора. Но сама сделка от этого не становится пассивной инвестицией.
У вас остаётся торговый сценарий, открытый риск и условия, при которых решение придётся изменить.
Свинг-трейдинг - это работа с движениями, которые развиваются несколько дней или недель. Его преимущество не в том, что рынок становится медленнее и предсказуемее, а в том, что у сделки другой горизонт. Вместе с ним меняются размер нормальных колебаний, стоп, размер позиции, влияние комиссий и риск переноса через закрытый рынок.
В Altz School основной подход тоже предполагает сделки, которые способны развиваться не один день. Мы работаем среднесрочно без плечей: ищем значимые рыночные области, оцениваем объём и текущую реакцию цены, заранее понимаем место отмены сценария и только после этого определяем сделку и риск.
На обучении задача не в том, чтобы запомнить название стиля и начать торговать «по-свинговому». Вы учитесь самостоятельно разбирать рынок, находить обоснованные сделки, рассчитывать риск и сопровождать позицию до момента, когда сценарий реализовался или перестал работать.
Если хотите посмотреть, как устроено обучение в Altz School, запишитесь на подробную экскурсию. Покажем программу, практическую часть, формат работы с преподавателем и торговое сопровождение после обучения, а решение вы примете уже после.
Поделиться материалом
Если хотите разбираться в рынке самостоятельно
В нашей школе есть несколько программ для разных задач: от внутридневной/среднесрочной торговли и практической работе с рынком до дивидендных стратегий и анализа компаний.
Можно посмотреть программы, формат обучения, лицензию и рецензии и выбрать то, что подходит именно вам, и уже после решить, хотите ли вы учиться у нас
Можно посмотреть программы, формат обучения, лицензию и рецензии и выбрать то, что подходит именно вам, и уже после решить, хотите ли вы учиться у нас
Читать дальше
Методы анализа
Что такое технический анализ, почему он так привлекателен для трейдеров, как работают индикаторы и почему сигнал на графике ещё не объясняет движение цены.
Основы трейдинга
Разбираем всю последовательность: как найти значимую область через профиль объёма, дождаться реакции цены, определить место ошибки, цель, Risk/Reward, размер позиции и понять, стоит ли вообще входить.
Основы трейдинга
Размер позиции связывает логичный стоп, допустимый денежный риск и торговый капитал. Объясняем, почему крупная позиция может иметь небольшой риск, как распределять капитал и почему постоянная торговля микроскопическими суммами тоже бывает ошибкой.