MACD - один из самых известных индикаторов технического анализа. На графике он выглядит как две линии и столбики под ними. Пересечение линий часто используют как сигнал на покупку или продажу.

Но прежде чем смотреть на эти сигналы, полезно понять, откуда они вообще берутся.

MACD ничего не знает о покупателях, продавцах, объёме торгов или причинах движения цены. Для расчёта ему нужна только сама цена.

Поэтому сначала что-то происходит с ценой, а уже потом это появляется на MACD.

Возьмём простой пример.

Допустим, средняя цена акции за последние 12 периодов составляет 105 ₽.

Средняя цена за последние 26 периодов - 103 ₽.

MACD считает разницу: 105 - 103 = 2 ₽.

Значит, в этот момент значение MACD равно 2 ₽.

Через некоторое время акция выросла. Теперь средняя цена за 12 периодов составляет 108 ₽, а за 26 периодов - 104 ₽.

Разница уже 4 ₽.

Значение MACD выросло с 2 до 4 ₽.

Потом рост замедлился. Средняя за 12 периодов стала 106 ₽, а за 26 - 105 ₽.

Разница сократилась до 1 ₽.

Значение MACD снизилось с 4 до 1 ₽.

Если каждый раз отмечать эту разницу на графике и соединять полученные точки, получится первая линия MACD.

То есть первая линия показывает, как со временем меняется разница между средней ценой за 12 и 26 периодов.

Если разница увеличивается, линия идёт вверх. Если уменьшается, линия идёт вниз.

В настоящем расчёте MACD последние цены влияют на среднее сильнее более старых, но для понимания самого принципа это ничего не меняет.

У MACD есть ещё одна линия.

Для неё берут последние значения первой линии за девять периодов и рассчитывают среднее значение уже из них.

Поэтому вторая линия меняется вслед за первой, но позже: в её расчёте ещё какое-то время остаются предыдущие значения первой линии.

Допустим, первая линия несколько периодов подряд показывала: 2 ₽, 3 ₽, 4 ₽, 5 ₽, 6 ₽.

Она быстро идёт вверх.

Вторая линия тоже начнёт расти, но не сразу окажется рядом с 6 ₽, потому что при её расчёте учитываются и предыдущие значения - 2, 3, 4, 5 ₽.

Поэтому первая линия может догнать вторую и пересечь её.

Именно эти пересечения многие и называют сигналами MACD.

Допустим, акция начала расти.

Сначала растёт сама цена.

Из-за этого средняя цена за 12 периодов начинает увеличиваться быстрее, чем средняя за 26 периодов.

Разница между ними становится больше.

Первая линия MACD идёт вверх.

Вторая линия начинает двигаться вслед за ней.

И только потом линии могут пересечься.

Получается простая последовательность: сначала изменилась цена, потом изменился MACD, потом произошло пересечение.

Поэтому MACD не показывает рост до того, как он начался. Сигнал появляется уже после того, как цена успела измениться.

Можно было бы сделать индикатор, который реагирует на каждое движение цены почти сразу.

Но тогда он реагировал бы и на самые маленькие колебания.

Цена немного выросла - один сигнал. Через несколько свечей немного снизилась - другой. Потом снова выросла - ещё один.

На графике было бы слишком много сигналов, и большая часть из них ничего не означала бы.

Средние значения помогают убрать часть таких мелких колебаний.

Но есть обратная сторона: чем сильнее мы убираем мелкие движения, тем позже замечаем новое.

Это можно сравнить со средней температурой за день.

Допустим, утром было +10, днём +15, а вечером температура резко упала до +5.

На улице уже +5, но средняя температура за весь день всё равно будет заметно выше, потому что в расчёте остаются утренние и дневные значения.

С MACD происходит примерно то же самое.

Под двумя линиями MACD обычно есть столбики.

Они показывают расстояние между линиями.

Если линии расходятся, столбики становятся больше.

Если линии сближаются, столбики уменьшаются.

Например, цена продолжает расти, но столбики становятся всё меньше.

Это значит, что первая линия уже не так сильно отдаляется от второй.

Движение цены изменилось.

Но из этого ещё не следует, что цена сейчас начнёт падать.

Представьте автомобиль, который ехал 100 км/ч, а затем снизил скорость до 80 км/ч.

Он стал ехать медленнее, но всё ещё движется вперёд.

Цена тоже может расти медленнее и при этом продолжать рост.

Поэтому уменьшение столбиков говорит об изменении движения, но не обещает разворот.

Есть ещё один популярный сигнал - дивергенция.

Представим, что акция сначала выросла со 100 до 120 ₽.

В этот момент значение MACD дошло, например, до 8 ₽.

Через некоторое время акция выросла ещё выше - до 125 ₽.

Но MACD во второй раз поднялся только до 5 ₽.

Цена установила новый максимум, а MACD - нет.

Это и называют дивергенцией.

Она показывает, что второй участок роста отличался от первого.

Но это ещё не означает, что цена обязательно должна начать падать.

Она может продолжить рост, немного снизиться, остановиться на месте или перейти в боковое движение.

Дивергенция показывает, что движение изменилось. Она не говорит, что именно произойдёт дальше.

Если открыть график акции, которая потом выросла на 30%, часто можно найти красивое пересечение MACD прямо перед началом роста.

Получается почти идеальная картинка: линии пересеклись, после этого цена сильно выросла.

Но мы смотрим на уже законченную историю.

В момент самого пересечения никто ещё не знал, что впереди рост на 30%.

Цена могла вырасти на 2% и снова упасть. Могла несколько дней постоять на месте. Могло появиться новое пересечение в обратную сторону.

Таких сигналов на графике много. После события легко выбрать те, которые сработали особенно красиво.

В реальной торговле продолжения графика справа ещё нет.

И в этом большая разница между просмотром истории и реальным решением о покупке.

Стандартные настройки MACD обычно записывают как 12, 26 и 9.

12 и 26 - периоды, за которые рассчитываются две средние цены.

9 - количество периодов, по которым рассчитывается вторая линия MACD.

Эти числа можно менять.

Если взять меньше периодов, MACD будет быстрее реагировать на изменения цены, но сигналов станет больше.

Если взять больше периодов, сигналов станет меньше, но появляться они будут позже.

На старом графике можно долго менять настройки и подобрать числа, при которых MACD почти идеально совпадёт с прошедшими разворотами.

Только следующий участок графика от этого известным не становится.

Настройки меняют скорость реакции индикатора, но не меняют его основу: MACD всё равно рассчитывается из уже произошедшего движения цены.

Можно.

MACD не показывает какую-то скрытую информацию о рынке, которой нет больше нигде. Он берёт уже произошедшее движение цены, пересчитывает его по определённой формуле и показывает результат в виде двух линий и столбиков.

Поэтому вопрос не в том, хороший это индикатор или плохой. Вопрос в том, нужна ли вам эта дополнительная переработка цены для принятия торгового решения.

Мы MACD для этого не используем.

Нам важнее увидеть, где на рынке проходил значимый объём, какие области цены уже имели значение и что происходит, когда цена снова к ним приходит. Это другая логика работы с рынком: решение строится не на том, пересеклись ли две расчётные линии, а на том, что происходит непосредственно с ценой и объёмом в конкретной области.

Поэтому можно прекрасно торговать вообще без MACD, RSI и целого набора других индикаторов. Их отсутствие не означает, что на графике не хватает информации. Вопрос только в том, какую информацию вы умеете находить и как на её основе принимаете решение.

Именно этому подходу мы обучаем в Altz School. Если хотите посмотреть, как устроена наша торговая система, на каких данных мы принимаем решения и как проходит само обучение, оставьте заявку на подробную экскурсию. Покажем программу, практику, торговое сопровождение и сам подход к рынку, а решение об обучении вы примете уже после.