Виды трейдинга и торговые системы
18.09.2026
Среднесрочная торговля: что это такое и почему мы выбрали именно этот формат
Разбираем наш реальный среднесрочный формат: уровни, ожидание цены, сделки на 1–7 дней, использование капитала и причины, по которым мы выбрали такой режим.
Эдан Альтц
12 мин
Можно совершать десятки сделок за день, можно каждое утро открывать позицию и обязательно закрывать её вечером, а можно покупать акции на месяцы и годы. Мы для себя выбрали другой режим: сделка может прожить один день, два-три дня, пять дней, иногда около недели. Она не обязана закончиться в рамках одной торговой сессии, но и месяцами мы позиции обычно не держим.
Причём мы не садились однажды и не решали: «Всё, теперь торгуем среднесрочно». Такой горизонт во многом получился из самой торговой системы. Мы заранее отбираем бумаги, в которых складывается интересная для нас ситуация, определяем уровни и области, за которыми хотим наблюдать, а дальше ждём цену. Иногда она приходит туда в тот же день, иногда завтра, иногда только через несколько дней. Если появляются необходимые условия, входим и дальше уже ждём реализации сценария: цель тоже может быть достигнута сегодня, через два дня или примерно через неделю.
То есть календарь здесь вторичен. Мы не решаем заранее, сколько дней обязана жить сделка, - это определяет рынок. И со временем оказалось, что такой режим нам ещё и очень подходит по жизни: он позволяет зарабатывать на бирже, но не требует превращать биржу во всю жизнь.
Что мы называем среднесрочной торговлей
У этого термина нет официальной границы в количестве дней. В разных источниках среднесрочными называют и значительно более длинные позиции, но в нашей реальной торговле всё короче: сделка может открыться и закрыться за один день, часто живёт несколько дней, иногда около недели. Держать одну позицию двадцать дней для нас уже совершенно нехарактерно.
Главное отличие от внутридневной торговли заключается не в минимальном количестве суток, а в том, что мы не обязаны закрывать позицию к окончанию торговой сессии. Если сценарию требуется время, мы его даём. Если цель реализовалась в день входа, искусственно переносить сделку на завтра никто не будет, а если первоначальная идея перестала работать уже на следующий день, ждать условную неделю тоже незачем.
Поэтому срок сделки является следствием развития рынка, а не правилом календаря.
Сначала мы выбираем бумагу и ситуацию, а не срок сделки
Мы заранее смотрим рынок и отмечаем бумаги, в которых появляются интересующие нас условия. В том числе определяем значимые уровни и области, за которыми хотим наблюдать. Как именно они рассчитываются и из каких параметров складывается вся система, в открытой статье подробно расписывать не будем, но один из основных источников информации для нас связан с объёмом и его распределением по ценам.
Допустим, нам интересна определённая область в акции, но сегодня цена находится заметно выше. Мы не покупаем бумагу только потому, что уже потратили время на анализ: она просто остаётся в наблюдении. Завтра ничего не происходит, ещё через день цена приближается, а через четыре торговые сессии наконец приходит туда, где нам интересно смотреть на реакцию рынка. Только после этого вообще может появиться сделка.
Получается последовательность: сначала интересующая нас рыночная ситуация, затем ожидание цены, потом подтверждение сценария и только после этого вход. Само ожидание может занять день или неделю, и нас это совершенно не смущает.
Среднесрочный горизонт у нас появился из самой системы
Если посмотреть только на готовую историю сделок, можно решить, будто мы сначала выбрали диапазон «от одного дня до недели», а потом придумали под него правила торговли. На самом деле всё произошло наоборот.
Есть бумага, которая нам интересна. Есть рассчитанные заранее уровни и области, к которым мы хотим увидеть цену. Она может прийти быстро или заставить ждать. После входа существует следующий участок сценария и цели, до которых рынок тоже идёт столько времени, сколько ему требуется.
Иногда всё происходит очень быстро: утром идея активировалась, а к вечеру движение уже реализовано. Иногда рынок проводит внутри сценария три-четыре дня, иногда требуется неделя. Именно эта работа от конкретных рыночных условий естественным образом и привела нас к тому формату, который мы называем среднесрочным.
Чем это отличается от дейтрейдинга
В дейтрейдинге сделка ограничена одной торговой сессией: сегодня открыли - сегодня закрыли. Это позволяет не переносить позицию через ночь, но одновременно заставляет реализовывать весь торговый сценарий внутри текущего дня.
У нас такого ограничения нет. Если акция подошла к интересующей области в понедельник, появились условия для входа, а основное движение началось во вторник и завершилось в четверг, для нашей системы это совершенно нормальная сделка. Но если всё движение состоялось уже в понедельник, мы спокойно закроемся в тот же день.
Поэтому среднесрочная торговля у нас не означает «держать обязательно долго». Она означает не привязывать сделку к окончанию конкретной торговой сессии.
А чем это отличается от свинг-трейдинга
Граница между свинг-трейдингом и среднесрочной торговлей довольно условна. Более того, часть наших сделок вполне можно назвать свинговыми, и спорить о правильном термине здесь мало смысла.
Мы используем слово «среднесрочная» скорее для описания общего режима работы. Мы не пытаемся собирать каждое небольшое внутридневное колебание, но и не строим позиции с расчётом сидеть в них месяцами. Нас интересует конкретное движение рынка, которое обычно развивается в пределах нескольких торговых дней.
Поэтому нам гораздо полезнее понимать, почему трёхдневная сделка была открыта, где она перестаёт работать и каким объёмом в неё можно входить, чем выяснять, соответствует ли она чьему-то словарному определению свинг-трейдинга.
Почему такой ритм оказался удобен лично мне
В тринадцать лет я сломал шею и после травмы оказался практически полностью парализован. Казалось бы, кому ещё торговать внутри дня, если не мне: мне не нужно ехать утром в офис, бегать по встречам или стоять в пробке, меня могут посадить перед компьютером, и технически я действительно способен провести там большую часть дня.
Только даже в таком положении от биржи устаёшь. Смотреть в графики с утра до вечера каждый рабочий день - это всё равно работа, причём довольно тяжёлая по концентрации. Через несколько часов хочется выключить терминал, посмотреть кино, поиграть, поговорить с близкими или просто заняться чем-нибудь, что не имеет никакого отношения к котировкам.
Если физически можешь провести весь день перед рынком, из этого ещё не следует, что обязан так жить. Мне хотелось зарабатывать на бирже, а не поселиться внутри неё.
Всех денег действительно не заработаешь
В трейдинге всегда можно придумать способ торговать ещё активнее. Можно увеличить количество сделок, добавить ещё несколько часов перед терминалом, использовать плечо, попытаться взять дополнительное движение после уже закрытой позиции. Потенциальный потолок дохода постоянно можно отодвигать, только вместе с ним растут нагрузка, время и риск.
В какой-то момент выбор становится не между «зарабатывать» и «не зарабатывать», а между достаточным для ваших задач результатом и бесконечной попыткой заработать максимум из всего, что рынок теоретически мог дать. Мы для себя давно выбрали первое.
Причём это не означает, что более активная торговля хуже. У нас есть ученики, которые торгуют внутри дня, занимаются скальпингом и проводят с рынком гораздо больше времени. Некоторые из них зарабатывают больше нас, и в этом нет никакого противоречия: если вам подходит такой ритм и у вас есть рабочая система, совершенно незачем переходить на наш формат только потому, что он нравится нам.
Что показывают результаты наших торговых идей
Весь архив идей из торгового сопровождения мы публикуем открыто на странице «Результаты нашей торговли». Там можно посмотреть историю работы системы на реальном рынке.
Большинство отдельных сделок в нашей статистике дают не условные +8% или +10%, а гораздо более приземлённые результаты - часто речь идёт примерно о 1,5-2,5% по конкретной торговой идее. Именно из большого количества таких движений и складывается месячный результат по всему набору идей.
Если сложить процентные результаты закрытых идей за месяц, сумма в разные периоды может составлять условно 10%, 20%, 30% и иногда больше. Но здесь нельзя сделать следующий удобный вывод: «Значит, весь торговый депозит за этот месяц вырос ровно на столько же». Это разные показатели.
Если одна идея принесла +1,8%, вторая +2,3%, а третья +1,6%, сумма результатов идей составит +5,7%. Но весь депозит не обязательно участвовал целиком во всех трёх сделках, поэтому +5,7% по идеям совершенно не означает автоматические +5,7% ко всему счёту.
Почему сумма процентов по идеям и доходность депозита - разные вещи
Идеи не обязаны появляться строго по очереди. Пока одна позиция остаётся открытой, может появиться вторая, затем третья. В другой период подходящих ситуаций мало, и часть торгового капитала какое-то время остаётся свободной.
Поэтому мы не можем взять весь депозит, вложить его целиком в первую сделку, после закрытия мгновенно переложить сто процентов во вторую, затем в третью и таким образом просто сложить все проценты. Реальная торговля так аккуратно не выстраивается.
Допустим, торговый депозит составляет 1 000 000 ₽. Позиция на 300 000 ₽ принесла +1,8%, то есть примерно 5 400 ₽, а другая позиция на 250 000 ₽ дала +2,3% - ещё около 5 750 ₽. Сумма результатов двух идей равна +4,1%, но сам миллион увеличился примерно на 11 150 ₽ до расходов, то есть примерно на 1,1%, а не на 4,1%.
Поэтому нашу таблицу нужно читать именно как результативность торговых идей, а не как готовую доходность всего счёта.
При этом мы стараемся, чтобы торговый депозит работал
Обратная крайность нам тоже неинтересна. Если под торговлю выделен миллион рублей, а годами в сделках постоянно находится только 50 тысяч, можно показывать красивые проценты отдельных идей, которые почти не влияют на общий финансовый результат.
Поэтому мы стараемся распределять торговый депозит между актуальными позициями так, чтобы капитал использовался достаточно эффективно. Это не означает, что он обязан каждую минуту быть загружен на сто процентов: если нормальных сценариев нет, мы не будем открывать случайные сделки только ради того, чтобы деньги «не лежали».
Задача состоит в другом: когда подходящие идеи есть, использовать капитал между ними разумно, а когда их нет - не заставлять деньги работать любой ценой. Именно поэтому результат всего счёта всегда зависит не только от процента каждой идеи, но и от того, какая доля капитала участвовала в сделках и как позиции пересекались между собой.
Небольшая длительность сделок помогает капиталу быстрее освобождаться
Для нас здесь есть ещё одно практическое преимущество. Если сделка обычно живёт день, несколько дней или около недели, капитал относительно быстро освобождается и может использоваться в следующем сценарии.
Мы не хотим покупать бумагу и держать значительную часть торгового депозита два месяца только в надежде, что она когда-нибудь сделает ожидаемое движение. Именно поэтому двадцатидневная позиция для нашей обычной торговли уже выглядит чрезмерно длинной.
Если сценарий был рассчитан на несколько дней, а рынок неделями вообще не делает того, ради чего позиция открывалась, ситуацию нужно переоценивать. Иначе торговая идея постепенно превращается в вынужденную инвестицию только потому, что её жалко закрыть.
Меньше времени перед терминалом не означает «купил и забыл»
Среднесрочный подход действительно не требует смотреть на рынок каждую секунду, но открытые позиции всё равно нужно сопровождать. Цена может прийти к цели, может измениться реакция рынка, выйти существенная новость или перестать работать первоначальная гипотеза.
Просто масштаб решений другой. Мы не обязаны реагировать на каждую пятиминутную свечу, если сама сделка строилась на более крупном движении. Постоянно переключаться между страхом и уверенностью из-за каждого небольшого изменения цены - хороший способ взять среднесрочную идею и собственными руками превратить её в нервную внутридневную торговлю.
При этом «не дёргаться» не означает игнорировать очевидное изменение ситуации. Если сценарий сломан, мы не ждём конца условной недели только потому, что когда-то рассчитывали держать позицию несколько дней.
Стоп появляется из торговой идеи, а не из красивого процента
Если акция стоит 1 000 ₽, можно механически решить: «Поставлю стоп 2%». Только рынок ничего не знает о ваших двух процентах. Если торговая идея перестала работать уже по 990 ₽, ждать 980 ₽ бессмысленно, а если нормальное движение внутри сценария спокойно может дойти до 970 ₽, стоп по 980 ₽ способен закрыть хорошую позицию обычным колебанием.
Поэтому сначала мы определяем область, после которой первоначальная логика сделки перестаёт работать, а уже затем считаем расстояние от входа до этой области и допустимый денежный риск.
Если в одной сделке от входа до нормальной точки отмены 5 ₽, а в другой 20 ₽, покупать одинаковое количество акций нельзя: вторая позиция окажется в четыре раза рискованнее. При допустимом риске 10 000 ₽ условный расчёт даст 2 000 акций при стопе 5 ₽ и 500 акций при стопе 20 ₽. Подробнее эту механику мы разбирали в статье про расчёт размера позиции.
Почему в основной системе мы не используем кредитные плечи
Кредитное плечо позволяет открыть позицию на сумму больше собственных средств. Если на счёте 500 000 ₽, а позиция открыта на миллион, движение акции на 5% изменит стоимость позиции примерно на 50 000 ₽ - это уже около 10% собственного капитала.
Плечо не улучшает анализ рынка, не делает уровень точнее и не повышает вероятность того, что сценарий реализуется. Оно просто увеличивает денежные последствия движения в обе стороны.
Наши позиции способны переноситься через ночь и выходные, поэтому дополнительно увеличивать их заёмными средствами в основной системе мы не хотим. Это не универсальный запрет и не утверждение, что никто не должен использовать плечо, а просто часть того сочетания риска и нагрузки, которое выбрали мы. Сам механизм мы подробно объяснили в статье про кредитное плечо.
За возможность держать позицию несколько дней приходится платить ночным риском
Представим, акция вечером закрылась по 500 ₽, а нормальная точка отмены сценария находится около 480 ₽. Ночью появляется важная новость, и утром первые сделки проходят сразу по 455 ₽.
Продать по 480 ₽ было невозможно, потому что торгов между этими ценами просто не существовало. Возникает гэп, и фактический убыток оказывается больше того, который рассчитывался в обычных рыночных условиях.
Дейтрейдер уменьшает этот риск, закрывая позицию вечером. Мы его принимаем как часть возможности работать с движениями, которым требуется больше одной торговой сессии. Нельзя одновременно переносить сделку через ночь и полностью устранить риск ночного изменения цены.
Почему такой формат удобен тем, у кого кроме биржи есть жизнь
Скальпинг довольно трудно совмещать с часовым совещанием: за это время подходящая ситуация может полностью возникнуть и исчезнуть. В нашей торговле необходимость реакции обычно не измеряется секундами, и именно поэтому такой режим намного проще совмещать с работой, бизнесом и обычными делами.
Это не означает, что достаточно посмотреть рынок утром в понедельник и вернуться к нему в пятницу. Входы и изменения сценария всё равно требуют внимания, просто рынок не заставляет постоянно находиться перед монитором весь торговый день.
Для нас это один из главных плюсов системы. Биржа остаётся серьёзной работой и источником дохода, но вокруг неё не приходится строить всё остальное расписание жизни.
Что для нас означает стабильный доход
Мы не имеем в виду одинаковую прибыль каждый месяц. Рынок не выдаёт зарплату первого числа: в одном месяце подходящих ситуаций может быть больше, в другом меньше, несколько прибыльных сделок могут смениться серией стопов.
Под стабильностью мы понимаем повторяемость самого процесса: одни и те же принципы анализа, понятный риск, возможность использовать систему на длинной дистанции и отсутствие необходимости каждую неделю искать новый способ заработать.
Нам не нужен максимально возможный результат любой ценой. Нам нужен результат, которого достаточно для наших задач, при объёме времени и риска, которые мы готовы отдавать рынку.
Почему я остаюсь в этом формате почти двадцать лет спустя
За годы на рынке я видел и пробовал множество способов торговли. Часть из них быстрее, некоторые дают намного больше сделок, а среди наших учеников есть люди, которые используют более активные подходы и получают результаты выше наших.
Но лично мне совершенно не хочется проводить остаток жизни, непрерывно глядя на котировки. После травмы рынок стал для меня возможностью зарабатывать там, где физические ограничения закрывали огромное количество других вариантов, поэтому я отношусь к трейдингу очень серьёзно. Именно поэтому мне и не хочется превращать его в бессмысленную гонку за каждой дополнительной сделкой.
Мне нужно, чтобы система решала свою финансовую задачу, а после этого оставалось время выключить терминал, посмотреть кино, поиграть, заниматься школой или вообще делать что-нибудь другое. Всех денег действительно не заработаешь, да и задача такой никогда не была.
Что в итоге представляет собой наш среднесрочный подход
Мы заранее ищем интересные бумаги и отмечаем значимые для нас рыночные области. Дальше ждём цену: она может прийти сегодня, завтра или через несколько дней. Если появляются необходимые условия, открываем сделку и после этого даём сценарию развиваться.
Иногда цель достигается в день входа, иногда через два-три дня, иногда примерно через неделю. Мы не растягиваем позицию специально и не закрываем её искусственно по календарю. Именно поэтому наш среднесрок исторически получился таким, какой он есть: не настолько быстрым, чтобы жить внутри терминала, и не настолько длинным, чтобы торговый капитал месяцами находился в одной идее.
В Altz School на этой логике построена основная торговая система. Вы учитесь самостоятельно анализировать рынок, находить значимые области, оценивать текущую реакцию цены, строить торговый сценарий, рассчитывать размер позиции и понимать, когда первоначальная идея перестала работать.
После обучения ученики могут продолжать работать вместе с нами в торговом сопровождении и видеть эти же принципы уже на текущем рынке. Если хотите посмотреть программу, практическую часть и формат обучения, запишитесь на подробную экскурсию по Altz School: покажем, как всё устроено, а решение вы примете уже после.
Поделиться материалом
Если хотите разбираться в рынке самостоятельно
В нашей школе есть несколько программ для разных задач: от внутридневной/среднесрочной торговли и практической работе с рынком до дивидендных стратегий и анализа компаний.
Можно посмотреть программы, формат обучения, лицензию и рецензии и выбрать то, что подходит именно вам, и уже после решить, хотите ли вы учиться у нас
Можно посмотреть программы, формат обучения, лицензию и рецензии и выбрать то, что подходит именно вам, и уже после решить, хотите ли вы учиться у нас
Читать дальше
Методы анализа
Что такое технический анализ, почему он так привлекателен для трейдеров, как работают индикаторы и почему сигнал на графике ещё не объясняет движение цены.
Основы трейдинга
Разбираем всю последовательность: как найти значимую область через профиль объёма, дождаться реакции цены, определить место ошибки, цель, Risk/Reward, размер позиции и понять, стоит ли вообще входить.
Основы трейдинга
Размер позиции связывает логичный стоп, допустимый денежный риск и торговый капитал. Объясняем, почему крупная позиция может иметь небольшой риск, как распределять капитал и почему постоянная торговля микроскопическими суммами тоже бывает ошибкой.