12.09.2026
Как начать инвестировать в 2026-27 году
Рекомендации для начинающих инвесторов.
Эдан Альтц
7 мин
Начать инвестировать технически очень просто. Открыть брокерский счет можно онлайн, пополнить его и купить первую акцию или облигацию за несколько минут.
Сложность начинается с вопроса: а что именно покупать и зачем?
На брокерском счете одновременно доступны инструменты с совершенно разным уровнем риска, сроком и логикой получения дохода. Поэтому начинать лучше не с поиска «лучшей акции на 2027 год», а с нескольких решений, которые определят всю дальнейшую стратегию.
Шаг 1. Разберитесь с дорогими долгами
Инвестировать и одновременно платить высокий процент по кредитной карте обычно бессмысленно.
Если кредит обходится, например, в 30% годовых, инвестициям сначала придется заработать те же 30%, чтобы только компенсировать стоимость долга. Причем доходность инвестиций не гарантирована, а процент банку платить придется в любом случае.
Это не означает, что перед первой инвестицией человек обязан досрочно закрыть ипотеку или любой кредит.
Смотреть нужно на стоимость долга, размер ежемесячных платежей и влияние кредита на личный бюджет.
Дорогие потребительские кредиты и задолженность по кредитным картам обычно имеют гораздо больший приоритет, чем попытка одновременно наращивать инвестиционный портфель.
Шаг 2. Создайте финансовую подушку
Деньги на непредвиденные расходы лучше отделять от инвестиционного капитала.
Если человек вложил все свободные средства в акции, а через месяц потерял работу или столкнулся с крупными расходами, ему может потребоваться продавать бумаги независимо от ситуации на рынке.
Именно поэтому перед инвестициями обычно формируют резерв.
Размер зависит от расходов, стабильности дохода и семейной ситуации. Часто ориентируются на несколько месяцев обычных расходов, но универсального числа нет.
Человеку со стабильной зарплатой и небольшими обязательствами может быть достаточно меньшего резерва, чем предпринимателю с нестабильным доходом и большой семьей.
Главное, чтобы инвестиции не пришлось срочно продавать из-за бытовой финансовой проблемы.
Где хранить финансовую подушку
Резерв должен быть доступным.
Поэтому для него обычно подходят банковские вклады, накопительные счета, инструменты денежного рынка и другие решения с относительно низким риском и высокой ликвидностью.
На сентябрь 2026 года денежные ставки в России все еще остаются высокими: ключевая ставка Банка России составляет 14% годовых. При этом в течение 2026 года она постепенно снижалась, вслед за ней уменьшалась и доходность банковских депозитов.
Но высокая ставка по вкладу не превращает депозит в замену инвестициям вообще.
У вклада и инвестиционного портфеля разные задачи. Первый может использоваться для резерва и денег на короткий срок, второй - для долгосрочного роста капитала или получения инвестиционного дохода.
Шаг 3. Определите цель
«Хочу заработать на бирже» - плохая инвестиционная цель.
Намного полезнее сформулировать ее так:
«Хочу накопить 4 млн рублей на первоначальный взнос через пять лет».
Или:
«Хочу сформировать капитал, который через двадцать лет сможет приносить дополнительный доход».
После этого можно определить срок, необходимый размер пополнений и допустимый риск.
Без цели невозможно ответить даже на простой вопрос, что лучше купить - акции или облигации.
Для денег, которые понадобятся через год, одна стратегия может быть приемлемой. Для капитала на двадцать лет - совершенно другая.
Шаг 4. Определите инвестиционный горизонт
Инвестиционный горизонт - это срок, через который понадобятся вложенные деньги.
Чем он короче, тем опаснее сильные колебания стоимости портфеля.
Если человек собирается покупать квартиру через год, падение акций на 30% непосредственно перед покупкой может разрушить его план.
Если деньги инвестируются на пятнадцать лет, временное снижение рынка имеет уже другое значение.
Поэтому инструменты нельзя выбирать отдельно от срока.
Долгий горизонт позволяет принимать больше рыночного риска, но не делает автоматически разумной любую рискованную инвестицию.
Шаг 5. Решите, насколько активно хотите заниматься рынком
Здесь начинается выбор не конкретной акции, а самого подхода.
Можно инвестировать пассивно.
В таком случае человек покупает фонды или другой широкий набор активов и не пытается самостоятельно выбирать каждую компанию.
Можно заниматься активным инвестированием.
Тогда придется анализировать бизнес, финансовую отчетность, долговую нагрузку, дивиденды и стоимость компаний.
Можно заниматься трейдингом и зарабатывать непосредственно на движениях цены.
В этом случае понадобится анализировать рыночную ситуацию, искать условия для входа и выхода и отдельно управлять риском каждой сделки.
Ни один из этих подходов не является правильным для всех.
Они требуют разного количества времени, знаний и участия самого инвестора.
С чего новичку проще начать
Простота и правильность - не одно и то же.
Проще всего купить готовый фонд или несколько облигаций и практически не заниматься анализом рынка.
Но если человек пришел на биржу именно потому, что хочет научиться самостоятельно принимать решения, совет «просто купите фонд» его задачу не решает.
Поэтому новичку сначала полезно изучить базовые инструменты:
- акции;
- облигации;
- фонды;
- брокерский счет и ИИС;
- доходность и риск;
- принципы формирования портфеля.
После этого уже намного проще понять, хотите вы пассивно инвестировать или самостоятельно работать с рынком.
С какой суммы можно начать инвестировать
Для обучения механике рынка не нужен большой капитал.
Многие биржевые инструменты позволяют начать с относительно небольшой суммы.
Но вопрос «с какой суммы можно открыть первую сделку?» менее важен, чем вопрос «какую сумму вы можете позволить себе инвестировать регулярно».
Капитал обычно формируется не одной идеальной покупкой, а сочетанием времени, регулярных пополнений и результата выбранной стратегии.
Поэтому лучше инвестировать комфортную сумму регулярно, чем вложить сразу все свободные деньги и через месяц обнаружить, что они понадобились.
Нужно ли открывать ИИС-3
ИИС-3 может быть полезен человеку, который планирует долгосрочно инвестировать и имеет право пользоваться соответствующими налоговыми вычетами.
Для счетов, открытых в 2024-2026 годах, минимальный срок для применения льгот составляет пять лет.
К середине 2026 года число ИИС третьего типа в России достигло примерно 1,6 млн, а владельцы ИИС активно использовали их в том числе для покупки российских облигаций.
Но ИИС не отвечает на вопрос, что покупать.
Это только тип счета с определенным налоговым режимом.
Можно получить налоговую льготу и одновременно совершить плохую инвестицию.
Поэтому сначала нужна стратегия работы с капиталом, а уже затем выбор между обычным брокерским счетом и ИИС.
Нужно ли ждать подходящего момента для начала инвестиций
Попытка найти идеальный момент часто приводит к тому, что человек годами вообще ничего не делает.
Рынок постоянно дает причины подождать.
Когда акции падают, страшно покупать, потому что они могут упасть еще ниже.
Когда растут, кажется, что покупать уже поздно.
Когда ставки высокие, хочется оставить деньги на депозите.
Когда ставки снижаются, появляется страх инфляции или нового кризиса.
Если речь идет о долгосрочном регулярном инвестировании, обычно важнее иметь понятный план и соблюдать его, чем пытаться определить идеальную дату первой покупки.
В активной торговле ситуация другая. Здесь отсутствие подходящих условий для сделки само по себе может быть причиной ничего не покупать.
Нужно ли читать прогнозы аналитиков
Можно, но прогноз не должен заменять собственное решение.
Особенно опасна ситуация, когда человек сначала видит рекомендацию «покупать», затем приобретает акцию, а уже после пытается разобраться, почему вообще ее купил.
Аналитика может дать информацию, цифры и чужую аргументацию.
Решение должно отвечать вашим правилам.
Если вы не можете объяснить себе, почему открыли позицию, при каких условиях будете ее держать и когда выйдете, фактически вы передали управление своими деньгами человеку, который написал прогноз.
Самые частые ошибки начинающих
Одна из них - вложить слишком большую сумму сразу.
Вторая - покупать актив только потому, что он недавно сильно вырос.
Третья - воспринимать падение цены как доказательство того, что актив стал выгоднее.
Четвертая - постоянно менять стратегию.
Пятая - оценивать качество метода по нескольким последним сделкам.
И еще одна распространенная ошибка - сначала купить, а потом пытаться придумать причину, почему позицию нужно продолжать держать.
Все основные решения лучше принимать до сделки.
Как выглядит нормальный старт
Последовательность может быть такой:
- Убрать дорогие долги.
- Создать резерв на непредвиденные расходы.
- Определить финансовую цель.
- Установить инвестиционный горизонт.
- Понять допустимый уровень риска.
- Выбрать подход - пассивное инвестирование, самостоятельный выбор активов или торговлю.
- Разобраться в инструментах, которые собираетесь использовать.
- Только после этого открывать первые позиции.
Это не так эффектно, как список из пяти акций, которые «обязательно вырастут в 2027 году».
Зато через год такой подход не придется переписывать из-за того, что очередной прогноз оказался неправильным.
Если хочется не просто инвестировать, а научиться работать с рынком
Открыть счет и купить ценную бумагу можно без обучения.
Научиться самостоятельно понимать, почему нужно совершать конкретную сделку, значительно сложнее.
В нашей школе есть несколько направлений работы с фондовым рынком: программы по инвестиционным стратегиям и основная программа по среднесрочной торговле.
На ней мы учим анализировать рынок, работать с объемами и ценовыми уровнями, искать торговые ситуации, планировать вход и выход и управлять риском.
Поэтому мы не даем новичку список «лучших акций 2027 года», который через несколько месяцев потеряет смысл.
Задача обучения - научить самостоятельно принимать решения и понимать логику каждого из них.
Если хотите посмотреть, как устроено обучение и какое направление подойдет под вашу задачу, оставьте заявку на сайте.
Поделиться материалом
Если хотите разбираться в рынке самостоятельно
В нашей школе есть несколько программ для разных задач: от внутридневной/среднесрочной торговли и практической работе с рынком до дивидендных стратегий и анализа компаний.
Можно посмотреть программы, формат обучения, лицензию и рецензии и выбрать то, что подходит именно вам, и уже после решить, хотите ли вы учиться у нас
Можно посмотреть программы, формат обучения, лицензию и рецензии и выбрать то, что подходит именно вам, и уже после решить, хотите ли вы учиться у нас
Читать дальше
