Виды трейдинга и торговые системы
18.09.2026
Виды трейдинга и торговые системы: как выбрать стиль торговли и проверить стратегию
Виды трейдинга, выбор стиля, проверка торговой системы и ключевые показатели её статистики.
Эдан Альтц
17 мин
Какой вид трейдинга лучше: скальпинг, торговля внутри дня, свинг или среднесрок?
Вопрос звучит логично, но универсального ответа у него нет. Скальпер может совершать десятки сделок за день, среднесрочный трейдер - ждать несколько суток одну нормальную ситуацию, а позиционный - держать сделку месяцами. При этом каждый из них вполне способен зарабатывать или терять деньги.
Горизонт сделки сам по себе не создаёт торгового преимущества. Он определяет, как часто вам приходится принимать решения, сколько времени проводить у терминала, какие движения рынка вы пытаетесь взять и с какими рисками сталкиваетесь.
А уже после выбора подходящего формата начинается второй, намного более важный вопрос: по какой логике вообще принимать торговые решения и как понять, что эта логика работает не только на нескольких красивых графиках.
Скальпинг: сделки на самых коротких движениях
Скальпинг находится на одном краю торгового горизонта.
Позиция может существовать несколько минут, иногда ещё меньше. За торговую сессию совершается большое количество операций, поэтому значение имеют скорость реакции, комиссии, спред, ликвидность и качество исполнения заявок.
Небольшая ошибка в цене отдельной сделки кажется незначительной, но при десятках операций начинает существенно влиять на итог.
Скальпинг требует высокой вовлечённости. Здесь недостаточно вечером открыть график и спокойно подумать над сценарием - решения приходится принимать быстро, а рынок нужно постоянно видеть.
Это может подходить тем, кому нравится активная торговля и кто действительно может уделять ей много времени.
Дейтрейдинг: всё происходит внутри одного торгового дня
В дейтрейдинге сделки открываются и закрываются в течение одной сессии.
Темп ниже, чем в скальпинге, но рынок всё равно требует постоянного внимания. Нужно искать ситуации, принимать решения и сопровождать позиции именно в течение дня.
Одно из преимуществ такого формата - отсутствие риска ночного гэпа по уже закрытой позиции. Но взамен вы сильно зависите от того, что рынок даст именно сегодня.
Если нормального сценария нет, появляется соблазн всё равно найти сделку просто потому, что торговый день заканчивается. А необходимость совершать сделки рынок не волнует.
Свинг-трейдинг: от нескольких дней до нескольких недель
В свинг-трейдинге уже можно не проводить весь день перед терминалом.
Задача состоит в том, чтобы взять более крупное движение, которое развивается несколько дней или недель. Решений становится меньше, а отдельной сделке даётся больше пространства.
Одновременно появляется риск событий между торговыми сессиями. Пока рынок закрыт, выходят новости, меняются ожидания участников, а следующая сессия может открыться гэпом.
Поэтому увеличение горизонта не убирает риск, а меняет его характер.
Среднесрочная торговля: формат, который выбрали мы
Основной формат нашей торговли - среднесрочный.
Обычно сделка занимает от одного-двух дней до нескольких дней или примерно недели. Двадцать дней для нас уже скорее исключение.
Мы не выбирали этот горизонт потому, что существует какая-то магическая продолжительность сделки. Он получился из самой системы.
Сначала мы ищем интересующие нас акции и значимые области рынка, в том числе через профиль объёма. Затем ждём подхода цены и смотрим текущую реакцию. Если появляется нормальный торговый сценарий - входим. Дальше позиции требуется время, чтобы реализоваться.
Такой формат позволяет не сидеть у терминала весь день и при этом не замораживать капитал на несколько месяцев.
Для меня это имеет ещё и вполне личное значение. В тринадцать лет я сломал шею и после травмы оказался практически полностью парализован. Возможность физически проводить весь день перед рынком для меня далеко не абстрактный вопрос.
Торговля должна оставлять время и на жизнь. Поэтому среднесрок оказался для нас удобным сочетанием частоты возможностей, нагрузки и времени нахождения капитала в позиции.
Это не означает, что среднесрок объективно лучше скальпинга или дейтрейдинга. Среди наших учеников есть те, кто торгует намного активнее и способен зарабатывать больше. Просто им подходит другой режим.
Позиционная торговля: когда сделка длится месяцами
В позиционной торговле сделки могут продолжаться недели и месяцы.
Количество решений снижается, но капитал остаётся занят значительно дольше, а диапазон нормальных колебаний цены обычно становится шире.
При этом позиционная торговля всё ещё не обязательно является инвестированием.
Различие не только в количестве дней владения активом. Инвестор может покупать бизнес исходя из его стоимости и перспектив на годы. В торговой позиции всё равно должен существовать сценарий: почему открывается сделка, что должно произойти и при каких условиях первоначальная идея перестаёт работать.
Если краткосрочная сделка пошла против вас, просто назвать её «долгосрочной инвестицией» - не новая стратегия управления капиталом.
Как выбрать стиль торговли
Мы подробно сравнивали скальпинг, дейтрейдинг, свинг и среднесрок в отдельном материале, но основной принцип довольно простой.
Смотреть нужно не на то, какой формат кажется самым прибыльным в рекламе.
Нужно учитывать время, которое вы реально можете уделять рынку, комфортную частоту решений, нормальный для вас уровень вовлечённости и то, насколько долго вы готовы держать капитал в позиции.
Если у вас работа с девяти до шести, стратегия, требующая реакции на график каждые три минуты, может быть прекрасной стратегией для кого-нибудь другого.
Если вы ненавидите ждать несколько дней, среднесрочная сделка будет постоянно провоцировать вас вмешиваться в неё раньше времени.
Хороший стиль торговли - тот, правила которого вы способны выполнять не два дня на энтузиазме, а постоянно.
Но стиль торговли и торговая система - не одно и то же
Можно решить торговать среднесрочно.
Но это ещё ничего не говорит о том, почему вообще нужно покупать конкретную акцию сейчас.
Срок удержания позиции - только оболочка.
Торговая система должна связывать между собой рыночную ситуацию, основание для входа, место отмены сценария, потенциальное движение и риск.
У нас такая логика строится вокруг значимых областей рынка, прошедшего объёма и реакции цены. Мы не пытаемся угадать движение по названию свечной фигуры или потому, что индикатор оказался возле определённой цифры.
Нам нужна причинная конструкция сделки: почему здесь вообще может возникнуть реакция участников и что рынок должен показать, чтобы эта идея получила подтверждение.
Полностью этот процесс мы разбирали в материале «Как собрать торговую идею».
Хорошую идею ещё нужно проверить на истории
Даже очень убедительное объяснение не является доказательством работающей системы.
Поэтому следующий этап - бэктест.
Мы берём одинаковые правила и смотрим, что происходило бы на большой серии прошлых ситуаций. Нас интересует не несколько удачных примеров, а вся выборка, включая неудобные сделки.
История позволяет увидеть частоту входов, прибыльные и убыточные серии, средний результат и риски.
Но у исторической проверки есть неприятная особенность: вы уже знаете правую часть графика.
Поэтому сделать красивый бэктест значительно легче, чем кажется.
Подогнать стратегию под прошлое можно почти незаметно
После каждого убытка хочется немного улучшить правила.
Добавили фильтр. Передвинули стоп. Исключили определённый день недели. Убрали инструмент, на котором система выглядела плохо.
Так постепенно появляется стратегия, идеально знающая рынок, который уже закончился.
Это подгонка стратегии под историю, или переоптимизация.
Особенно подозрительно выглядит система, которую разрушает небольшое изменение одного параметра. Если только стоп 2,3% даёт великолепный результат, а 2,2% и 2,4% превращают систему в убыточную, хотелось бы понять, почему рынок должен настолько уважать именно одну десятую процента.
Намного интереснее устойчивая логика, чем идеально выбранная историческая цифра.
Поэтому нужны данные, на которых система ещё не создавалась
После исторической настройки правила полезно зафиксировать и проверить на новом участке.
Для этого используется форвард-тест.
Если мы разрабатывали систему на данных 2020-2024 годов, условный 2025-й можно оставить нетронутым до конца работы.
Тогда стратегия впервые сталкивается с результатом, к которому её нельзя было заранее приспособить.
Это уже намного честнее.
Показатели не обязаны повториться до процента. Новый рынок может дать меньше сделок, большую просадку или другую доходность.
Нам нужно увидеть, сохраняется ли сама логика системы вне данных, на которых она создавалась.
После истории появляется ещё одна проверка - сможете ли вы вообще так торговать
Система может прекрасно работать в Excel и быть совершенно непригодной для вашей жизни.
Здесь полезны демо-счёт и торговля на бумаге.
Они позволяют проверить процесс уже в реальном времени без финансового риска.
Успеваете ли вы увидеть ситуацию? Можете ли нормально рассчитать позицию? Не меняете ли правила после входа? Не забываете ли поставить стоп?
При этом демо практически не воспроизводит главное - отношение к собственным деньгам.
Передвинуть виртуальный стоп легко. Увидеть реальный убыток на своём счёте - уже совсем другое ощущение.
Поэтому демо является этапом проверки, а не доказательством полной готовности к реальной торговле.
Какие цифры описывают торговую систему
Одной доходности недостаточно.
Нужно понимать, из чего она вообще получилась.
Математическое ожидание связывает вероятность прибыльной сделки со средними размерами прибыли и убытка.
Можно выигрывать всего в 40% операций и иметь положительное ожидание. А можно быть правым восемь раз из десяти и всё равно терять деньги.
Поэтому Win Rate нельзя оценивать отдельно.
Высокий процент прибыльных сделок психологически приятен, но задача торговой системы не в том, чтобы как можно чаще доказывать вашу правоту.
Нужно, чтобы вся серия решений имела положительную математику.
Доходность нужно смотреть вместе с просадкой
Представим две системы, заработавшие по 30%.
Первая по дороге снижалась максимум на 8%, вторая - на 40%.
Финальная доходность одинаковая, а риск совершенно разный.
Поэтому максимальная просадка является одной из важнейших характеристик торговой системы.
Она показывает, насколько глубоко капитал исторически снижался от достигнутого максимума.
При этом исторические -15% не означают, что в будущем невозможно получить -20%. Прошлое не устанавливает предел риска.
Но если уже историческая просадка для вас неприемлема, запускать систему реальными деньгами и рассчитывать на более приятную версию статистики выглядит странно.
Profit Factor показывает другую сторону той же статистики
Profit Factor сравнивает сумму всех прибыльных сделок с суммой всех убыточных.
Если прибыльные операции суммарно дали 150 000 ₽, а убыточные забрали 100 000 ₽, Profit Factor равен 1,5.
То есть на каждый рубль валового убытка система исторически получила полтора рубля валовой прибыли.
Удобная цифра, но не волшебная.
PF 2 не означает доходность 200%, а огромный Profit Factor на десяти сделках пока почти ничего не доказывает.
Система всегда оценивается совокупностью показателей.
Почему некоторые стратегии действительно перестают работать
Мы отдельно разбирали причины, по которым торговая стратегия может потерять результат.
Если система зарабатывала на временной неэффективности, эта неэффективность способна исчезнуть.
Если она работает только в сильном тренде, боковик изменит статистику.
Если преимущество было меньше комиссий и проскальзывания, изменение стоимости исполнения способно уничтожить экономику.
А иногда рынок вообще ничего не ломал - стратегия просто была слишком хорошо подогнана под прошлое.
При этом мы не считаем, что абсолютно любая торговая логика имеет встроенный срок годности.
Наша система строится на базовой механике рынка: участниках, реальных сделках, цене и объёме. Пока существует рынок, покупатели и продавцы будут совершать сделки, а их действия будут отражаться в распределении объёма и реакции цены.
Именно поэтому одна и та же логика может применяться к акциям, фьючерсам, криптовалюте и другим торгуемым активам, хотя конкретная волатильность, ликвидность и размер нормального движения будут различаться.
Универсальность здесь не означает 100% прибыльных сделок. Она означает, что сама причинная логика анализа не зависит от существования одного паттерна или одной временной особенности рынка.
Без дневника очень легко неправильно оценить даже хорошую систему
Когда начинается реальная торговля, появляется новая проблема: нужно отделить свойства системы от собственных действий.
Для этого мы используем дневник сделок.
В нём фиксируются не только цена входа и финансовый результат, но и основание сделки, первоначальный риск, стоп и то, были ли вообще выполнены правила.
Мы сами ведём такой дневник. Со временем убрали из него всё лишнее и подготовили рабочую версию, которую выдаём нашим ученикам.
Без этой информации две сделки по -5 000 ₽ выглядят одинаково. Хотя одна могла быть нормальным системным стопом, а вторая - импульсивным входом, которого вообще не должно было существовать.
Если их смешать, вы начнёте исправлять торговую систему за ошибки собственного исполнения.
Когда можно переходить к реальным деньгам
Мы посвятили этому отдельный материал - «Как понять, что торговую систему уже можно проверять реальными деньгами».
Абсолютного сертификата готовности не существует.
Но перед реальными деньгами правила уже должны быть сформулированы, система проверена на истории и новых данных, а вы должны уметь выполнять её в реальном времени.
Нужно понимать хотя бы основную статистику и заранее знать риск отдельной позиции.
После этого реальная торговля сама становится следующим этапом проверки.
Первый объём не должен проверять вашу храбрость. Его задача - добавить то, чего невозможно полностью воспроизвести на демо: собственные деньги и собственную реакцию на финансовый результат.
В итоге всё начинается не с вопроса «что купить»
Сначала нужно решить, в каком режиме вы вообще хотите работать с рынком.
Скальпинг, дейтрейдинг, свинг, среднесрочная или позиционная торговля определяют горизонт, нагрузку и характер риска.
Затем нужна сама торговая логика.
После этого её приходится проверять: сначала историей, затем новыми данными, потом исполнением в реальном времени.
И только затем появляются цифры, по которым можно оценивать результат: Win Rate, математическое ожидание, Profit Factor, просадка и статистика собственных сделок.
Ни одна из этих цифр по отдельности не является торговой системой. Система - это повторяемая логика принятия решений, в которой вы понимаете, почему появляется сделка, где идея перестаёт работать, сколько вы готовы потерять и что должно произойти, чтобы позиция была закрыта.
Мы в Altz School строим обучение именно вокруг этой последовательности. Сначала нужно научиться понимать рынок и собирать полноценную торговую идею, затем применять её самостоятельно, получать разборы своих решений и уже после обучения продолжать работать с нами в совместной торговле.
Если хотите посмотреть программу, практику и весь формат обучения изнутри, запишитесь на подробную экскурсию по Altz School. Покажем, как всё устроено, а решение вы примете уже после.
Поделиться материалом
Если хотите разбираться в рынке самостоятельно
В нашей школе есть несколько программ для разных задач: от внутридневной/среднесрочной торговли и практической работе с рынком до дивидендных стратегий и анализа компаний.
Можно посмотреть программы, формат обучения, лицензию и рецензии и выбрать то, что подходит именно вам, и уже после решить, хотите ли вы учиться у нас
Можно посмотреть программы, формат обучения, лицензию и рецензии и выбрать то, что подходит именно вам, и уже после решить, хотите ли вы учиться у нас
Читать дальше
Методы анализа
Что такое технический анализ, почему он так привлекателен для трейдеров, как работают индикаторы и почему сигнал на графике ещё не объясняет движение цены.
Основы трейдинга
Разбираем всю последовательность: как найти значимую область через профиль объёма, дождаться реакции цены, определить место ошибки, цель, Risk/Reward, размер позиции и понять, стоит ли вообще входить.
Основы трейдинга
Размер позиции связывает логичный стоп, допустимый денежный риск и торговый капитал. Объясняем, почему крупная позиция может иметь небольшой риск, как распределять капитал и почему постоянная торговля микроскопическими суммами тоже бывает ошибкой.