Правило «не входите в сделку, если Risk/Reward меньше 1:3» выглядит почти математическим законом. Рискуем одним рублём, рассчитываем заработать три, значит достаточно быть правым реже половины случаев и всё равно останемся в плюсе.

Проблема в том, что сама цифра ничего не говорит о вероятности достижения цели. Можно нарисовать 1:10 почти на любом графике, если поставить очень близкий стоп и очень далёкий тейк, но это не делает такую конструкцию выгодной.

Risk/Reward - соотношение потенциального убытка и предполагаемой прибыли в конкретной сделке. Если до стопа 20 рублей, а до цели 60, отношение риска к прибыли условно составляет 1:3.

Показатель полезен, потому что заставляет сравнивать две стороны сделки до входа, но воспринимать его отдельно от вероятности результата нельзя.

Если сделка с отношением 1:3 достигает цели только в 15% случаев, её средний результат может оказаться отрицательным. При ста похожих сделках вы получите небольшое количество крупных прибылей и много стопов, которые могут полностью их перекрыть.

И наоборот, стратегия с отношением около 1:1 и высокой вероятностью успешного сценария способна иметь положительное математическое ожидание.

Упрощённо математическое ожидание учитывает одновременно вероятность прибыли, средний размер выигрыша, вероятность убытка и средний размер потери.

Если прибыльная сделка приносит в среднем 10 000 рублей с вероятностью 70%, а убыточная теряет 8 000 с вероятностью 30%, конструкция может быть хорошей даже без 1:3. Если вероятность обратная, красивое отношение уже не спасает.

Допустим, нормальное место отмены сценария находится в 4% от входа, а до цели 8%. Реальное отношение примерно 1:2. Чтобы получить 1:4, можно поставить стоп в два раза ближе.

Но если новая цена находится внутри обычного рыночного шума и не означает слом идеи, вы просто увеличили вероятность случайного выхода. Цифра стала красивее, торговля хуже.

Другой способ получить нужное отношение - оставить стоп и нарисовать цель дальше. Проблема та же: если между текущей ценой и новым тейком находятся серьёзные объёмные области, а рынок не даёт оснований ожидать их проход, цель существует только ради формулы. Мы сначала определяем реальные места риска и потенциального результата, а уже затем смотрим, нравится ли нам получившееся соотношение.

Иногда уровень хороший, реакция есть, стоп логичный, но ближайшая значимая цель слишком близко. Вместо того чтобы менять рынок под желаемое 1:3, мы можем просто отказаться. Отсутствие сделки значительно дешевле конструкции, в которой половина параметров придумана ради соответствия правилу из учебника.

Нельзя посмотреть на очень красивый ретест и честно сказать, что он имеет вероятность успеха 82%. Вероятность появляется из статистики серии однотипных решений и опыта применения системы.

Поэтому Risk/Reward особенно полезен вместе с торговым журналом, где можно видеть реальное распределение прибылей и убытков на дистанции.

Если стоп близкий, а тейк очень далёкий, рынок должен пройти намного больше в нужную сторону, чем против вас. Естественно, такой результат может происходить реже. Это не делает высокий показатель плохим, но показывает, почему нельзя сравнивать стратегии только одной цифрой.

Среднесрочная позиция может иметь прекрасный расчёт до цели, но новая геополитическая информация, гэп или резкое изменение волатильности способны изменить фактический выход. Иногда прибыль фиксируется раньше первоначальной цели, потому что оставшийся потенциал перестал оправдывать новый риск. Поэтому реальная статистика будет отличаться от идеальной схемы на графике.

Соотношение не говорит, сколько денег нужно вложить. Размер позиции определяется через расстояние до логичного стопа и допустимую денежную потерю. Можно иметь одинаковое 1:3 в двух сделках, но из-за разной волатильности и расстояния до стопа использовать совершенно разные объёмы.

Сначала строится торговая ситуация: значимая область, реакция, место отмены идеи и реальная цель. Только после этого мы смотрим, какое соотношение получилось и оправдана ли конструкция с учётом вероятности и контекста. Если для хорошей цифры приходится менять стоп или цель без рыночной причины, сделка нам не подходит.

В Altz School Risk/Reward не преподаётся как магическое правило 1:3. Ученики сначала учатся строить реальную сделку, а уже затем оценивать её экономику и статистику на серии. Если хотите увидеть, как это выглядит в полном алгоритме, оставьте заявку на сайте школы, и мы покажем программу, практику и примеры расчётов.